三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的認購、交易、申購和贖回
1．投資者在ETF募集期間，認購ETF的方式有場內現(xiàn)金認購(網上)、場外現(xiàn)金認購(網下)、網上組合證券認購和網下組合證券認購。
2．賬戶：中國結算公司開立的證券賬戶。
3．投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。
4．投資者進行證券交易所ETF的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。
申購：可以用一攬子股票和少量現(xiàn)金——基金份額。贖回：可以用基金份額—一攬子股票和少量現(xiàn)金。買賣：投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關基金買賣申報、競價、成交、漲跌幅等規(guī)定。買賣申報數(shù)量為l00份或其整數(shù)倍，申報價
格最小變動單位為0．001元，實行l(wèi)0%的漲跌幅限制。
5．根據(jù)我國證券交易所的相關規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，還應遵守下列規(guī)定：
(1)當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；
(2)當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；
(3)當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；
(4)當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
要點二十
四、權證的交易與行權
(一)權證的交易
1．投資者應使用在中國結算公司開立的證券賬戶(A股賬戶)辦理權證的認購、交易、行權等業(yè)務。單筆權證買賣申報數(shù)量不得超過l00萬份，申報價格最小變動單位為0．001元人民幣。權證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。(重點，請關注)
2．當日買進的權證，當日可以賣出。
3．權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算。
(1)權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格一標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例
(2)權證跌幅價格=權證前一日收盤價格一(標的證券前一日收盤價一標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例
4．權證上市首日開盤參考價由保薦機構計算；無保薦機構的，由發(fā)行人計算，并將計算結果提交證券交易所。
(二)權證的行權
1．上海證券交易所規(guī)定，權證行權的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權證行權以份為單位進行申報。
2．當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。
3．權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%。
【例題l3·判斷題】
當日買進的權證，當日可以賣出。( )
A．(對)
B．(錯)
【答窶】A(對)
【例題14·判斷題】
證券交易所在每日開盤前公布每只權證可流通數(shù)量、持有權證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。( )
A．(對)
B．(錯)
【答案】A(對)
【例題15·不定項選擇題】
根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，下列關于權證的說法錯誤的有( )。
A．2005年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了《上海證券交易所權證管理暫行辦法》和《深圳證券交易所權證管理暫行辦法》
B．權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權
C．標的證券停牌的，權證可以不停牌
D．權證上市首日開盤參考價，由發(fā)行人計算
【答案】CD
【例題16·單選題】
采用證券給付結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的，代為辦理權證行權的證券經紀商應在權證期滿前的( )個交易日提醒未行權的權證持有人權證即將期滿，或按事先約定代為行權。
A．2
B．3
C．4
D．5
【答案】D
【例題17·單選題】
權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的( )。
A．0．01%
B．0．05%
C．0．1%
D．0．15%
【答案】B
課程輔導：為方便廣大學員充分備考，233網校“2014年證券從業(yè)HD高清課件”開始招生，輔導課程：證券VIP班，套餐班，精講班，沖刺班，習題班。
