(二)融資融券保證金比例及計(jì)算
客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50％。
要點(diǎn)十二
(三)保證金可用余額及計(jì)算
1．客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。
2．保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。
3．當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100％計(jì)算。要點(diǎn)十三
(四)客戶擔(dān)保物的監(jiān)控
1．維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入額十融券賣出證券數(shù)量X市價+利息及費(fèi)用)
2．客戶維持擔(dān)保比例不得低于130％。當(dāng)該比例低于l30％時，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于l50％。
3．維持擔(dān)保比例超過300％時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300％。交易所另有規(guī)定的除外。
4．除下列情況外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金。
(1)為客戶進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算。(2)收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券。
(3)收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費(fèi)用、稅款。
(4)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物。
(5)收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金。
(6)客戶提取還本付息、支付稅費(fèi)及違約金后的剩余證券和資金。
(7)法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會《辦法》規(guī)定的其他情形。
【例題11·單選題】
客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于( )。
A．15％
B．20％
C．50％
D．100％
【答案】C
【例題12·單選題】
維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為( )。
A．維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×買入價格+利息及費(fèi)用)
B．維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價：
C．維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信罱證券賬戶內(nèi)證券市值：÷(融券賣出金額+融券買入訐券數(shù)量×市價+利息及費(fèi)用
D．維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價)利息及費(fèi)用)
【答案】D
【例題13·單選題】
維持擔(dān)保比例超過( )時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券。
A．100％
B．200％
C．300％
D．400％
【答案】C
要點(diǎn)十四
八、權(quán)益處理
在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。
(一)對證券發(fā)行人的權(quán)利的行使(二)證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理(三)其他權(quán)益的處理
證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)市值的計(jì)算。
【例題14·單選題】
證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)的( )計(jì)算。
A．發(fā)行價格
B．凈值
C．市值
D．面值
【答案】C
要點(diǎn)十五
(四)融券交易期間權(quán)益的處理
1．證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。
2．證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式予以補(bǔ)償。
3．證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，由證券公司和融券客戶根據(jù)雙方約定處理。
要點(diǎn)十六
九、信息披露與報(bào)告
1．證券公司應(yīng)當(dāng)于每個交易日22：00前向交易所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。
2．交易所在每個交易日開市前，根據(jù)證券公司報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息。
(1)前—交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。
(2)前一交易日市場融資融券交易總量信息。
3．證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后l0個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月的下列情況。
(1)融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量。
(2)全體客戶和前l(fā)0名客戶的融資、融券余額。
(3)客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量。
(4)強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的交易金額。
(5)有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)值。
(6)融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。
(7)要求報(bào)告的其他信息。
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