(二)融資融券保證金比例及計算
客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50％。
要點十二
(三)保證金可用余額及計算
1．客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。
2．保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。
3．當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100％計算。要點十三
(四)客戶擔保物的監控
1．維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)÷(融資買入額十融券賣出證券數量X市價+利息及費用)
2．客戶維持擔保比例不得低于130％。當該比例低于l30％時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于l50％。
3．維持擔保比例超過300％時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300％。交易所另有規定的除外。
4．除下列情況外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資金。
(1)為客戶進行融資融券交易的結算。(2)收取客戶應當歸還的資金、證券。
(3)收取客戶應當支付的利息、費用、稅款。
(4)按照中國證監會的有關規定以及與客戶的約定處分擔保物。
(5)收取客戶應當支付的違約金。
(6)客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金。
(7)法律、行政法規和證監會《辦法》規定的其他情形。
【例題11·單選題】
客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于( )。
A．15％
B．20％
C．50％
D．100％
【答案】C
【例題12·單選題】
維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例，計算公式為( )。
A．維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數量×買入價格+利息及費用)
B．維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價：
C．維持擔保比例=(現金+信罱證券賬戶內證券市值：÷(融券賣出金額+融券買入訐券數量×市價+利息及費用
D．維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價)利息及費用)
【答案】D
【例題13·單選題】
維持擔保比例超過( )時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券。
A．100％
B．200％
C．300％
D．400％
【答案】C
要點十四
八、權益處理
在客戶融資融券期間，證券持有人的權益按“客戶融資買入證券的權益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有”的原則處理。
(一)對證券發行人的權利的行使(二)證券發行人派發紅利的處理(三)其他權益的處理
證券發行采取市值配售發行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應市值的計算。
【例題14·單選題】
證券發行采取市值配售發行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應的( )計算。
A．發行價格
B．凈值
C．市值
D．面值
【答案】C
要點十五
(四)融券交易期間權益的處理
1．證券發行人派發現金紅利的，融券客戶應當向證券公司補償對應金額的現金紅利。
2．證券發行人派發股票紅利或權證等證券的，融券客戶應當根據雙方約定向證券公司補償對應數量的股票紅利或權證等證券，或以現金結算方式予以補償。
3．證券發行人向原股東配售股份的，或者證券發行人增發新股以及發行權證、可轉債等證券時原股東有優先認購權的，由證券公司和融券客戶根據雙方約定處理。
要點十六
九、信息披露與報告
1．證券公司應當于每個交易日22：00前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數據。
2．交易所在每個交易日開市前，根據證券公司報送數據，向市場公布以下信息。
(1)前—交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。
(2)前一交易日市場融資融券交易總量信息。
3．證券公司應當在每一月份結束后l0個工作日內，向證監會、注冊地證監會派出機構和證券交易所書面報告當月的下列情況。
(1)融資融券業務客戶的開戶數量。
(2)全體客戶和前l0名客戶的融資、融券余額。
(3)客戶交存的擔保物種類和數量。
(4)強制平倉的客戶數量、強制平倉的交易金額。
(5)有關風險控制指標值。
(6)融資融券業務盈虧狀況。
(7)要求報告的其他信息。
課程輔導：為方便廣大學員充分備考，233網校“2014年證券從業HD高清課件”開始招生，輔導課程：證券VIP班，套餐班，精講班，沖刺班，習題班。
