一、單項選擇題
1．D[解析]集合資產管理計劃推廣期間，應當由托管銀行負責托管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。證券公司和代理推廣機構應當將推廣期間客戶的資金存入在托管銀行開立的專門賬戶。在集合資產管理計劃設立完成、開始投資運作之前，任何人不得動用集合資產管理計劃的資金。故D選項正確。轉載自:考試大 - [Examda.Com]
2．C[解析]上海證券交易所規定，集合資產管理計劃開始投資運作后，應通過會籍辦理系統，在每月前5個工作日內，向上海證券交易所提供上月資產凈值。故C選項正確。
3．D[解析]限定性集合資產管理計劃投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%，并應當遵循分散投資風險的原則。
4．A[解析]境外投資者申請開立B股賬戶，必須通過具有B股代理開戶資格的境內外名冊登記代理機構，向中國證券登記結算有限責任公司辦理登記手續。故A選項說法錯誤。BCD選項的說法均符合境外投資者開戶的要求。
5．B[解析]根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定，債券質押式回購交易實行國債回購交易按證券賬戶進行申報。
6．C[解析]《上海證券交易所債券交易實施細則》規定，上海證券交易所債券回購交易集中競價時，申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過1萬手。故C選項正確。
7．B[解析]《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是指經中國人民銀行批準、可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門，中國人民銀行各分支機構對轄內金融機構的債券交易活動進行日常監督。故B選項正確。
8．A[解析]標準券的折算率是指一單位債券的面值折算成債券回購業務標準券代表的金額的比率。故A選項正確。
9．A[解析]證券公司自營買賣業務特點是：決策的自主性、交易的風險性、收益的不穩定性。其中，首要特點是決策的自主性，D項交易方式的自主性是決策自主性的一個方面。故A選項正確。
10．B[解析]董事會是自營業務的最高決策機構，在嚴格遵守監管法規中關于自營業務規模等風險控制指標規定的基礎上，根據公司資產、負債、損益和資本充足等情況確定自營業務規模、可承受的風險限額等。
11．C[解析]全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。故C選項正確。來源：考試大的美女編輯們
12．B[解析]證券市場的有效性包含兩個方面的要求：一是證券市場的高效率；二是證券市場的低成本。故B選項正確。證券市場的高效率包含信息效率與運行效率，低成本包含直接成本與間接成本。
13．B[解析]2004年12月7日，中國證監會發布《關于首次公開發行股票的詢價制度若干問題的通知》，決定自2005年1月1日起施行首次公開發行股票的詢價制度。故B選項正確。
14．C[解析]《證券法》第210條規定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項，或者違背客戶真實意思表示，辦理交易以外的其他事項的，責令改正，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。故C選項正確。
15．B[解析]市場風險是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損。所謂自營業務的風險性或高風險特點主要是指這種風險。故B選項正確。
16．C[解析]我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機構，證券交易所設總經理，負責日常事務?？偨浝碛蓢鴦赵鹤C券監督管理機構任免。故C選項正確。
17．D[解析]在連續交易系統中，并非意味著交易一定是連續的，而是指在營業時間里訂單匹配可以連續不斷地進行。故A選項說法錯誤。連續交易系統的特點有：(1)市場為投資者提供了交易的即時性；(2)交易過程中可以提供更多的市場價格信息。故D選項說法正確。
18．D[解析]我國證券市場上出現的交易型開放式指數基金(ETF)是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數。對于投資者而言，交易型開放式指數基金可以在證券交易所上市交易，并同時進行基金份額的申購和贖回。故D選項正確。
19．B[解析]在訂單匹配原則方面，根據各國(地區)證券市場的實踐，優先原則主要有：價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則、經紀商優先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優先原則作為第一優先原則。故B選項正確。
20．B[解析]上海證券交易所規定，每個交易日的9：20－9：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。故B選項正確。深圳證券交易所規定，每個交易日9：25—9：30，交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報做處理。
21．A[解析]在上海證券交易所，B股交易的過戶費為成交金額的0．5‰，在深圳證券交易所亦為成交金額的0．5‰，但最高不超過500港元。故A選項正確。
22．C[解析]根據《上海證券交易所交易規則》與《深圳證券交易所交易規則》的規定，A股單筆交易量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣可采用大宗交易方式買賣證券。
23．B[解析]對于境內居民個人投資B股，有關制度規定，允許使用其存入境內商業銀行的現匯存款和外幣現鈔存款以及從境外匯入的外匯資金，不允許使用外幣現鈔。
24．A[解析]證券公司開展集合資產管理業務的，每設立1項集合資產管理計劃開立1個專用證券賬戶。故A選項正確。信托公司每設立1個信托產品開立1個專用證券賬戶；保險機構投資者每一保險產品開立1個證券賬戶；證券投資基金每租用1個基金專用交易席位開立1個證券賬戶；全國社會保障基金每設立1個投資組合開立1個證券賬戶；企業年金基金按照企業年金計劃開立證券賬戶，單個企業年金計劃最多開立10個證券賬戶(經中國證券監督管理委員會與勞動和社會保障部另行批準的除外)；經有關部門批準，基金管理公司開展特定客戶證券投資資產管理業務需要開立專門賬戶的，每一特定客戶證券投資產品開立1個專用證券賬戶。
25．D[解析]證券公司營業部應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年。
26．A[解析]申購日后的第一個交易日(T＋1日)，由中國證券登記結算有限責任公司的分公司進行申購資金的凍結處理。
27．A[解析]發行人和主承銷商應在網上發行申購日1個交易日之前刊登網上發行公告，可以將網上發行公告與網下發行公告合并刊登。故A選項正確。
28．D[解析]根據《上海證券交易所交易型開放式指數基金業務實施細則》，基金管理人可以采用網上和網下兩種方式發售基金份額，具有基金代銷業務資格的上證所會員可以接受投資者的認購申報。
29．D[解析]《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后方可轉換為公司股票。
30．C[解析]基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月。封閉期內，基金不受理贖回。故C選項正確。
31．B[解析]中國證券登記結算有限責任公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。依據題意：凈申購金額＝20000÷(1＋1．50%)＝19704．43(元)，申購份額＝19704．43÷1．0250＝19223．83(份)。因場內份額保留至整數位，故投資者申購所得份額為19223份，不足1份部分的申購資金零頭返還給投資者。本題正確答案為B。
32．C[解析]投資者將上市開放式基金份額從證券登記系統轉入TA系統，自T＋2日開始，投資者可以在轉入方代銷機構、基金管理人處申報贖回基金份額。故C選項正確。
33．C[解析]權證交易實行價格漲幅限制，計算公式為：
權證漲幅價格＝權證前－日收盤價格＋(標的證券當日漲幅價格－標的證券前－日收盤價)×125%×行權比例
權證交易跌幅限制，計算公式為：
權證跌幅價格＝權證前一日收盤價格－(標的證券前－日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例
依據題意，次日甲公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1．80元，而權證次日可以上漲或下跌的幅度為：(19．8—18)×1250．4×1—2．25元，故漲跌幅比例為2．25÷5—45%。本題正確答案為C。
34．C[解析]可轉債轉換成發行公司股票的股份數(股)的計算公式，本題正確答案為C。
35．B[解析]代辦股份轉讓系統的掛牌公司是原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司，屬于公開發行股份未上市的公司；交易所市場的上市公司，是經證券監督管理部門核準公開發行股份，并經交易所審核同意上市的公司；股份報價轉讓試點的掛牌公司則是中關村科技園區未公開發行股份的非上市公司。故B選項正確。
36．C[解析]只有經過中國證監會批準經營證券自營的證券公司才能從事證券自營業務。從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。故C選項正確。
37．D[解析]證券公司從事資產管理業務的，凈資本不得低于人民幣2億元，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標；證券公司從事證券經紀業務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；證券公司從事證券自營業務的，其注冊資本最低限額應達到人民幣1億元。
38．C[解析]證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，不得超過該證券發行總量的10%。故C選項正確。
39．B[解析]證券公司參與1個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規模的5%，并且不得超過2億元。故B選項正確。來源：www.examda.com
40．A[解析]《證券法》第220條規定，證券公司對其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務、證券資產管理業務，不依法分開辦理，混合操作的，責令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業資格。故A項說法錯誤。
41．A[解析]證券公司設立集合資產管理計劃的，其設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于人民幣5億元。
42．C[解析]證券公司融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會一一業務決策機構——業務執行部門——分支機構”的架構設立和運行。故C選項正確。
43．D[解析]分支機構在公司總部的集中監控下，按照公司的統一規定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執行等業務操作。故D選項正確。
44．B[解析]融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會——業務決策機構——業務執行部門——分支機構”的架構設立和運行，故A、C選項不正確。董事會負責制定融資融券業務的基本管理制度，決定與融資融券業務有關的部門設置及各部門職責，確定融資融券業務的總規模。故B選項正確。
45．A[解析]客戶信用證券賬戶是證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級證券賬戶。故A選項正確。
46．B[解析]融資融券業務合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率。融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數計算。故B選項正確。
47．A[解析]證券公司接受客戶融資融券交易委托時，融資買入、融券賣出的申報數量應當為100股(份)或其整數倍。故A選項正確。
48．D[解析]客戶融資買入、融券賣出的標的證券，一般是在交易所上市交易并經交易所認可的、符合交易所規定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。標的證券為股票的，其近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%。
49．B[解析]格式化詢價是指參與者必須按照全國銀行間同業拆借中心交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定做的報價為無效報價。故B選項正確。
50．A[解析]目前，滬、深證券交易所的證券回購券種主要是國債、企業債。全國銀行間同業拆借中心的證券回購券種主要是國債、融資券和特種金融債券?？梢?，兩個交易市場中主要的債券回購品種是國債。故A選項正確。
51．C[解析]全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。故C選項正確。
52．D[解析]2002年發布的《全國銀行間債券市場債券交易規則》規定，全國銀行間債券市場回購期限最長為365天。故D選項正確。
53．A[解析]全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結算。故A選項正確。
54．A[解析]同業中心負責買斷式回購交易的日常監測工作，中央結算有限責任公司負責買斷式回購結算的日常監測工作。發現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。同業中心和中央結算有限公司應依據中國人民銀行有關買斷式回購的規定制定相應的買斷式回購業務的交易、結算規則。故A選項正確。
55．D[解析]機構投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應的國債。每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%。累計達到20%的投資者，在相應倉位減少前不得繼續進行該券種的買斷式回購業務。
56．B[解析]上海交易所國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則進行。初次清算價。格為上一交易日對應國債的收盤價(凈價)加上交易日對應國債的應計利息；購回清算價格為購回價(凈價)加上到期日應計利息。故B選項正確。
57．B[解析]回購計算方法如下：
(1)買股票應付資金＝10×15＝150(萬元)
(2)申購新股應付資金＝300×5＝1500(萬元)
(3)應付資金總額＝150＋1500＝1650(萬元)
(4)需要回購融入資金＝1650－1000＝650(萬元)
(5)該公司標準券余額＝500×1．27＝635(萬元)
庫存國債不夠，需回購融入資金650萬元。故B選項正確。
58．B[解析]參與全國銀行間債券回購業務的金融機構應在中央結算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。債券交易的資金結算以轉賬方式進行。故B選項正確。
59．B[解析]變更登記指由證券登記結算機構執行并確認記名證券的過戶行為。故B選項正確。
60，A[解析]我國內地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T＋1和T＋3。T＋1滾動交收目前適用于我國內地市場的A股、基金、債券、回購交易等；T＋3滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。
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