一、單項選擇題
1．【解析】答案為B。根據《關于中小企業板上市公司實行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業板上市公司試行彈性保薦制度。
2．【解析】答案為A。《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》第七十七條的規定，發行人應披露主要客戶及供應商的資料，包括向前5名供應商合計的采購額占年度采購總額的百分比。
3．【解析】答案為A。資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。資產評估報告的有效期為評估基準日起的1年。
4．【解析】答案為A。發行人及其全體董事、監事、高級管理人員應當對上市公告書簽署書面確認意見，保證上市公告書所披露信息的真實性、準確性、完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 請訪問考試大網站http://www.examda.com/
5．【解析】答案為D。根據《中國證監會現行規章、規范性文件目錄》，公開發行證券的公司信息披露規范包括：內容與格式準則、編報規則、規范問答。首次公開發行股票的信息披露應遵守相關規范。
6．【解析】答案為A。股份有限公司設監事會，監事會成員不得少于3人，監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規定。
7．【解析】答案為B。對在主板上市公司首次公開發行股票的核準程序的考查。股票發行申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起6個月后，發行人可再次提出股票發行申請。
8．【解析】答案為D。詢價對象應當在年度結束后1個月內對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否持續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承銷管理辦法》對詢價對象的監管要求進行說明。
9．【解析】答案為A。根據《證券法》及交易所上市規則的規定，股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件：第一，股票經中國證監會核準已公開發行；第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元；第三，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；第四，公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；第五，交易所要求的其他條件。
10．【解析】答案為A。《首次公開發行股票并上市管理辦法》第三十三條規定，發行人應符合的條件其中包括：最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。
11．【解析】答案為D。按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為內部融資和外部融資；按照融資過程中金融中介所起作用的不同，把公司的融資方式分為直接融資和間接融資；按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，把公司的融資方式分為股權融資和債務融資；按照融資期限的不同，把公司的融資方式分為短期融資與長期融資。
12．【解析】答案為A。1976年，米勒在美國金融學會上提出把公司所得稅和個人所得稅都包括在內的模型，來估算負債杠桿對公司價值的影響，即米勒模型。
13．【解析】答案為B。發行人應披露未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需求量，未來資本性支出計劃跨行業投資的，應說明其與公司未來發展戰略的關系。
14．【解析】答案為B。公司籌資方式除外部籌資外，另一大來源是其內部的現金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也即留存收益)兩部分。
15．【解析】答案為D。對關聯交易相關知識的考查。對于偶發性關聯交易，應披露關聯交易方名稱、交易時間、交易內容、交易金額、交易價格的確定方法、資金的結算情況、交易產生的利潤及對發行人當期經營成果的影響、交易對公司主營業務的影響等。
16．【解析】答案為B。首次公開發行股票招股說明書中，發行人財務報表被出具帶強調事項段的無保留審計意見的，應全文披露審計報告正文以及董事會、監事會及注冊會計師對強調事項的詳細說明。
17．【解析】答案為A。根據《證券法》規定，上市公司公開發行新股，必須具備的條件有：(1)具備健全且運行良好的組織機構；(2)具有持續盈利能力，財務狀況良好；(3)公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；(4)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。 {來源：考{試大}
18．【解析】答案為A。中國證監會各派出機構對轄區內的證券公司進行檢查，證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是現場檢查的重要內容。對承銷業務的現場檢查包括：(1)機構、制度與人員的檢查；(2)業務的檢查。
19．【解析】答案為A。直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進行協商或者在金融市場上由前者購買后者發行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權讓渡給資金短缺者的資金融通活動。
20．【解析】答案為B。《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》第十一條規定，保薦機構應當對招股說明書進行驗證，并按照本指引的要求在驗證文件與工作底稿之間建立起索引關系。
21．【解析】答案為B。根據公式
。 22．【解析】答案為B。《公司法》第一百八十三條規定，公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。
23．【解析】答案為B。考查向參與網上發行的投資者配售的相關知識。網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間上限申購，如最終確定的發行價格低于價格區間上限，差價部分應當退還給投資者。
24．【解析】答案為D。考查無記名股票持有人出席股東大會時股票的交存情況。無記名股票持有人出席股東大會的應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。
25．【解析】答案為C。對國外投資銀行業發展歷史法案的考查。《金融服務現代化法案》意味著20世紀影響全球各國金融業的分業經營制度框架的終結，標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代。
26．【解析】答案為D。擬發行上市公司改組時，應避免主要業務與實際控制人及其控
制法人相同或類似，存在同業競爭。
27．【解析】答案為C。招股說明書結尾應列明備查文件，并在指定網站上披露。備查文件包括：(1)發行保薦書；(2)財務報表及審計報告；(3)盈利預測報告及審核報告(如有)：(4)內部控制鑒證報告；(5)經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表；(6)法律意見書及律師工作報告；(7)公司章程(草案)；(8)中國證監會核準本次發行的文件；⑨其他與本次發行有關的重要文件。
28．【解析】答案為A。主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。
29．【解析】答案為C。《證券發行上市保薦業務管理辦法》第六條規定，證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過2家。
30．【解析】答案為A。對輔導報告含義的考查。輔導報告是保薦人對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。
31．【解析】答案為A。企業融資結構選擇的目的在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風險與收益的比較分析，確立最優的企業融資結構，從而達到企業融資成本最低、市場約束最小、市場價值最大的目標。 {來源：考{試大}
32．【解析】答案為D。企業股份制改組的目的主要有以下三個方面：(1)確立法人財產權。能夠有效地實現出資者所有權與公司法人財產權的分離；(2)建立規范的公司治理結構。從根本上來講，我國企業改革的目的在于明確產權，塑造真正的市場競爭主體，以適應市場經濟的要求。可實現企業投資主體的多元化，建立分權與制衡為特征的公司治理結構；(3)籌集資金。
33．【解析】答案為C。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。A、B、D選項都屬于公司改組為上市公司時，土地使用權處置的正確方式。
34．【解析】答案為C。擬發行上市公司所聘請的律師應對發行人是否符合股票發行上市條件，發行人的行為是否違法、違規，招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內容是否適當，明確發表總體結論性意見。律師已勤勉盡責仍不能發表肯定性意見的，應發表保留意見，并說明相應的理由及對本次發行上市的影響程度。
35．【解析】答案為A。相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業務的公司的新近發行以及相似規模的其他新近的首次公開發行，以獲得估值基礎。如常見的市盈率、市凈率、股價/銷售額比率、市值回報增長比等均屬相對估值方法。
36．【解析】答案為C。首次公開發行公司在發行前，必須通過因特網以網上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。直播內容應以電子方式報備中國證監會和擬上市的證券交易所。
37．【解析】答案為D。承銷金融在3億元以下，承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應當按照承銷團協議及承銷協議的規定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。 來源：www.examda.com
38．【解析】答案為B。獲超額配售選擇權的主承銷商按同一發行價格超額發售不超過包銷數額15%的股份，即主承銷商按不超過包銷數額115%的股份向投資者發售。
39．【解析】答案為D。發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪。
40．【解析】答案為B。與行政審批制相比，核準制的特點主要有：(1)在選擇和推薦企業方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業，增強了保薦機構的責任；(2)在企業發行股票的規模上，由企業根據資本運營的需要進行選擇，以適應企業按市場規律持續成長的需要；(3)在發行審核上，發行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規性審核，發揮發審委的獨立審核功能；(4)在股票發行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需要，使發行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。
41．【解析】答案為D。《證券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，證監會發布了《保薦辦法》并予公布。2009年4月14日中國證監會審議通過了《關于修改<證券發行上市保薦業務管理辦法>的決定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
42．【解析】答案為A。中國銀行業監督管理委員會(中國銀監會)于2003年發布了《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，規定商業銀行發行次級定期債務，須向中國銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。
43．【解析】答案為D。本題是對國債承銷業務資格的考查。申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務應當位于前25名以內。
44．【解析】答案為A。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有A級土地評估資格的土地評估機構評估。
45．【解析】答案為C。監事會不召集和主持股東大會會議的，連續90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監事會和連續90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補充召集權和補充主持權。
46．【解析】答案為C。全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發行后總股本，直接得出每股凈收益。由題干的已知條件可得：每股凈收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。
47．【解析】答案為B。除B選項外，發行可轉換證券的風險還包括：(1)若公司經營業績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券籌資成本增加；(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優先股。 來源：考試大的美女編輯們
48．【解析】答案為B。交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。企業在注冊有效期內可一次發行或分期發行短期融資券。
49．【解析】答案為C。本題是對上網資金申購基本規定的考查。發行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發行價格進行公告。
50．【解析】答案為B。根據香港聯交所的有關規定，內地在中國香港發行股票并上市的股份有限公司應滿足的最低市值要求為：市值須至少為2億港元。
51．【解析】答案為B。20世紀90年代初期，公司在股票發行價格上基本由中國證券業協會確定，采取相對固定的市盈率。2005年1月1日我國試行首次公開發行股票詢價制度。2006年9月11日中國證券會審議通過《證券發行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。
52．【解析】答案為B。根據《企業債券管理條例》第二十條規定，企業發行企業債券所籌資金應當按照審批機關批準的用途，用于本企業的生產經營。企業發行企業債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資。
53．【解析】答案為A。對股份制改組法律審查事項的考查。律師及其所在的律師事務所在履行職責時，應當按照行業公認的業務標準和道德規范，對其出具文件內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證。
54．【解析】答案為D。公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。
55．【解析】答案為B。財務顧問為目標公司提供的服務有：(1)預警服務；(2)制定反收購策略；(3)評價服務；(4)利潤預測；(5)編制文件和公告。財務顧問為收購公司提供的服務有：(1)尋找目標公司；(2)提出收購建議；(3)商議收購條款；(4)其他服務。
56．【解析】答案為D。為貫徹落實《證券法》的相關規定，提高保薦業務質量，規范保薦人的盡職調查工作，中國證監會于2006年5月發布實施了《保薦人盡職調查工作準則》。57．【解析】答案為D。公開發行可轉換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。 來源：考試大的美女編輯們
58．【解析】答案為A。香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且最近1個經審計財務年度收入至少5億港元。
59．【解析】答案為B。考查金融債券的信息披露。發行人應于金融債券每次付息目前2個工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告。
60．【解析】答案為B。公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍。基本原則是：進入股份有限公司的資產都必須進行評估。
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