一、單項選擇題
1．【解析】答案為C。1998年《中華人民共和國證券法》出臺后，提出要打破行政推薦家數的辦法，以后國家就不再確定發行額度，發行申請人需要由主承銷商推薦，由發行審核委員會審核，中國證監會核準。
2．【解析】答案為A。我國經濟體制改革后，國內發行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農業銀行發行的金融債券。
3．【解析】答案為C。證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責任公司，則根據《證券法》的規定，其累計發行的債券總額不得超過公司凈資產額的40%。在此限定規模內，具體的發行規模由發行人根據其資金使用計劃和財務狀況自行確定。
4．【解析】答案為C。以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，要符合擬向社會發行的股份達公司股份總數的25%以上的規定；若擬發行的股本總額超過4億元人民幣的。則其擬向社會發行股份的比例應達15%以上。
5．【解析】答案為B。公司章程的修改屬于特別決議。
6．【解析】答案為B?！豆痉ā芬幎?，公司一次配股發行股份總數不得超過該公司前一次發行并募集股份后其股份總數的30%。
7．【解析】答案為B?！豆痉ā芬幎ǎ緫斪宰鞒鰷p少注冊資本決議之日起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告。
8．【解析】答案為C?！豆痉ā芬幎?，單獨或者合并持有公司表決權股份總數3%以上的股東或監事會有權向董事會提出會議議題。
9．【解析】答案為A。在設立股份有限公司時，境內評估機構應當對投入股份有限公司的全部資產進行資產評估。評估的方法主要有重置成本法、現行市價法和收益現值法三種。
10．【解析】答案為D。高級管理人員的配偶姓名無需披露。
11．【解析】答案為D。發行人及其承銷商違反規定向參與認購的投資者提供財務資助或者補償的，中國證監會可以責令改正；情節嚴重的，處以警告、罰款。
12．【解析】答案為B。在招股說明書中，發行人應披露其發起人的基本情況，主要包括所持有的發行人股票被質押或其他有爭議的情況。
13．【解析】答案為B。募集資金管理情況是持續督導的一個重要內容，以上海證券交易所為例，《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確，上市公司應當在募集資金到賬后2周內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。
14．【解析】答案為D。首次公開發行股票，關于發行人關聯方情況的披露，發行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業，發行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關聯方。實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。
15．【解析】答案為B。首次公開發行股票的信息披露中，發行人應根據《公司法》和《企業會計準則》的相關規定披露關聯方、關聯關系和關聯交易。根據交易的性質和頻率，按照經常性和偶發性分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。
16．【解析】答案為B。上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：(1)本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；(2)擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；(4)上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；(5)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見；(6)嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。
17．【解析】答案為C。上市公司所屬企業申請境外上市的，須滿足在最近3年連續盈利。
18．【解析】答案為A。在主板上市公司首次公開發行股票，中國證監會收到申請文件后應在5個工作日內作出是否受理的決定。
19．【解析】答案為D。上市公司增發股票時，刊登網上發行中簽結果公告的時間是T+4日。
20．【解析】答案為C。《證券法》第十三條規定，上市公司公開發行新股，必須具備下列基本條件：(1)具備健全且運行良好的組織機構；(2)具有持續盈利能力，財務狀況良好；(3)公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；(4)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
21．【解析】答案為B。公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少兩名有從業資格的人員簽署。
22．【解析】答案為B。上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。交易均價的計算公式為：董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價=決議公告日前20個交易日公司股票交易總額/決議公告日前20個交易日股票交易總量。
23．【解析】答案為B。新股發行申請的審核意見由股票發行審核委員會作出。
24．【解析】答案為B。新股發行披露最近1期末的主要債項，所以B選項錯誤。
25．【解析】答案為C。招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，中國證監會不予核準其發行申請。
26．【解析】答案為A。在招股說明書中，發行人應披露有關股本的情況，主要包括：(1)本次發行前的總股本、本次發行的股份以及本次發行的股份占發行總股本的比例；(2)前十名股東；(3)前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務。
27．【解析】答案為C。對上市公司公開發行新股進行核查的內核小組通常由8～15名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性；公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員。此外，內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業人員。
28．【解析】答案為D。發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別關注。
29．【解析】答案為C。保薦人更換保薦代表人的應當在5個交易日內向交易所報告。 考試大論壇
30．【解析】答案為D。在發行申請提交發審會前，如果發生對發行人發行新股法定條件產生重大影響，或對發行人股票價格可能產生重大影響，以及對投資者作出投資決策可能產生重大影響的重大事項，保薦人(主承銷商)應當在兩個工作日內向中國證監會書面說明，并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露并發表專業意見，同時督促相關專業中介機構對該等重大事項發表專業意見。
31．【解析】答案為A。中國證監會于2009年6月10日公布了《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》，對新股發行體制進行了改革和完善，以適應市場的更大發展。新股發行體制改革遵循的改革原則是：堅持市場化方向，促進新股定價進一步市場化，注重培育市場約束機制，推動發行人、投資人、承銷商等市場主體歸位盡責，重視中小投資人的參與意愿。
32．【解析】答案為B。會計報表審計的計劃階段包括：調查、了解被審計單位的基本情況；執行分析程序；確定重要性水平；分析審計風險；編制審計計劃。
33．【解析】答案為B。保薦人(主承銷商)還應負責可轉換公司債券上市后的持續督導責任，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度，自上市之日算起。
34．【解析】答案為A。委托理財所涉及的投資對象不是發審委員會審核特別關注的事項。
35．【解析】答案為C?？赊D換公司債券的發行規模由發行人根據其投資計劃和財務狀況確定。對于分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產額的40%。
36．【解析】答案為A?？赊D換公司債券在上海證券交易所的網上定價發行的時間安排為：(1)T-5日，所有材料報上海證券交易所，準備刊登債券募集說明書摘要和發行公告；(2)T-4日，刊登債券募集說明書摘要和發行公告；(3)T日，上網定價發行日；(4)T+1日，凍結申購資金；(5)T+2目，驗資報告送達上海證券交易所；上海證券交易所向營業部發送配號；(6)T+3日，中簽率公告見報，搖號；(7)T+4日，搖號結果公告見報；(8)T+4日以后，做好上市前準備工作。
37．【解析】答案為B。轉債發行申請文件中關于轉債條款設置及其依據的說明需由發行申請人和主承銷商共同簽署。
38．【解析】答案為A。根據《上市公司發行可轉換公司債券咨詢文件》的相關規定，可轉換公司債券的發行額不少于人民幣1億元。
39．【解析】答案為B。證券評級機構與評級對象存在下列利害關系的，不得受托開展證券評級業務：(1)證券評級機構與受評級機構或者受評級證券發行人為同一實際控制人所控制；(2)同一股東持有證券評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份均達到5%以上；(3)受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構股份達到5%以上；(4)證券評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到5%以上；(5)證券評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前6個月內買賣受評級證券；(6)中國證監會保護投資者、維護社會公共利益認定的其他情形。
40．【解析】答案為A。差價收益收入有可能無法確保成為國債承銷收入的主要來源。
41．【解析】答案為B。發行金融債券的承銷人應為金融機構，并須具備下列條件：(1)注冊資本不低于2億元人民幣；(2)具有較強的債券分銷能力；(3)具有合格的從事債券市場業務的專業人員和債券分銷渠道；(4)最近兩年內沒有重大違法、違規行為；(5)中國人民銀行要求的其他條件。
42．【解析】答案為D。在債券交易流通期間，發行人應在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。
43．【解析】答案為B。短期融資券是按中國人民銀行發布的《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
44．【解析】答案為A。證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券，不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券，證券公司債券的期限最短為1年。
45．【解析】答案為A。以收益率為標的的美國式招標是指以募滿發行額為止的中標商各個價位上的投標收益率作為中標商各自最終中標收益率，每個中標商的收益率是不同的債券發行方式。
46．【解析】答案為B。企業短期融資券的注冊會議原則上每周召開一次，注冊會議由5名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。
47．【解析】答案為C。歐洲美元債券是指在美國境外發行的以美元為面額的債券，它是一種歐洲債券。
48．【解析】答案為D。根據香港聯合證券交易所有關規定，內地企業在中國香港發行股票并上市的股份有限公司應滿足的公眾持股市值和持股量要求，新申請人預期證券上市時，由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少25%。
49．【解析】答案為B。外資股股票發行準備階段，在盡職調查初步完成的基礎上，在律師的協助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經過多次討論和修改后初步確定。在此階段，作為招股說明書附件的有關專業性結論已經完成。 來源：考試大的美女編輯們
50．【解析】答案為B。內地企業在中國香港發行股票，其審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執行董事，其中至少1名是獨立非執行董事且具有適當的專業資格，或具備適當的會計或相關財務管理專長，審核委員會的成員必須以獨立非執行董事占大多數，出任主席者也必須是獨立非執行董事。
51．【解析】答案為D。權益在境外上市的境內公司應符合下列條件：(1)產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議；(2)有完整的業務體系和良好的持續經營能力；(3)有健全的公司治理結構和內部管理制度；(4)公司及其主要股東近3年無重大違法違規記錄。
52．【解析】答案為B。按照《國務院關于股份有限公司境內上市外資股的規定》，公司發行境內上市外資股，應當委托經中國證監會認可的境內證券經營機構作為主承銷商或者主承銷商之一。
53．【解析】答案為B。進行戰略投資的外國投資者需要滿足：境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元；或其母公司境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元。
54．【解析】答案為C。投資者減持股份使上市公司外資股比率低于25%，上市公司應在10日內向商務部備案并辦理變更外商投資企業批準證書的相關手續。上市公司應自外商投資企業批準證書變更之日起30日內到工商行政管理機關辦理變更登記，工商行政管理機關在營業執照上調整企業類型為“外商投資股份公司(A股并購)”。上市公司應自營業執照變更之日起30日內到外匯管理部門辦理變更外匯登記，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購)”。
55．【解析】答案為C?！吨袊C券監督管理委員會令第10號——上市公司收購管理辦法》第三十八條規定，收購要約期滿前15日內，收購人不得更改收購要約條件，但是出現競爭要約的除外。出現競爭要約時，初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的，應當予以延長，延長后的有效期不應少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日。
56．【解析】答案為B。按購并雙方的行業關聯性劃分，公司收購可以分為：橫向收購、縱向收購和混合收購。其中，縱向收購是指生產過程或經營環節緊密相關的公司之間的收購行為。實質上，縱向收購是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或產成品購買者，所以，對彼此的生產狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。
57．【解析】答案為D。取消要約收購計劃后再次收購的時間限制：收購人向中國證監會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的。應當向中國證監會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起12個月內，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。
58．【解析】答案為B。上市公司進行重大資產重組，應當由董事會依法作出決議。上市公司董事會應當就重大資產重組是否構成關聯交易作出明確判斷，并作為董事會決議事項予以披露。
59．【解析】答案為A。上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售、置換入資產，達到下列標準之一的，構成重大資產重組：(1)購買、出售、置換入的資產總額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到50%以上；(2)購買、出售的資產在最近1個會計年度所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并財務會計報告營業收入的比例達到50%以上；(3)購買、出售、置換入的資產凈額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣。
60．【解析】答案為C。對重組程序中相關資產定價內容的考查。重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，資產評估機構原則上應當采取兩種以上評估方法進行評估。
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