第七章投資組合

【考情分析】

本章主要介紹了股票投資組合、債券投資組合和衍生工具的基本理論。其中股票投資組合包括股票投資風格的分類體系及其績效評價的指標體系和計算方法、積極型股票投資策略操作方法、簡單型消極投資策略、指數型消極投資策略的市值法和分層法、加強指數法等內容;債券投資組合主要介紹了積極型債券組合管理策略和消極型債券組合管理策略;衍生工具則主要介紹了實施對沖策略的主要步驟、風險敞口分析和對沖比率確定的主要內容、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法、實施套利策略的主要步驟以及期現套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法。

【學習方法】

本章涉及到的細小知識點較多,側重于理解性記憶,難度適中,考生可將前后考點進行對比記憶。在復習過程中,考生應區分理解積極型股票投資策略、簡單型消極投資策略、指數型消極投資策略以及加強指數法,對比記憶積極型債券組合管理策略中的水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線以及消極型債券組合管理策略中的指數策略、免疫策略,掌握風險敞口分析和對沖比率的確定、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法,對于期現套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法,要求考生熟練掌握。

【知識結構】