一、單項選擇題
1．D【解析】協方差是一種可用于度量各種金融資產之間收益相互關聯程度的統計指標。期望收益率衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合的預期收益。方差和標準差衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合的風險。故選D。
2．D【解析】市場營銷概念體現了買方市場條件下以消費者為中心的營銷觀念，故選D。
3．D【解析】一般來說，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高，故選D。
4．A【解析】銀行在外部營銷人員的考核、獎勵制度建設方面，不應以推介業績為唯一指標，還應設置合規性和客戶滿意度等指標，故選A。
5．C【解析】略。
6．A【解析】個人理財業務中，客戶委托商業銀行理財，實質就是商業銀行代理客戶理財，客戶和商業銀行之間是委托代理關系。故選A。
7．A【解析】“客戶投訴”準則要求：銀行業從業人員在處理客戶投訴時，應堅持客戶至上、客觀公正原則，不輕慢任何投訴和建議；在投訴反饋時限內無法拿出意見的，應當在反饋時限內告知客戶現在投訴處理的情況，并提前告知下一個反饋時限。本題中B、C、D三項行為正確；等到意見最后達成，可能已經超過反饋時限，故選A。
8．C【解析】《銀行業從業人員職業操守》明確指出，品行正直是銀行業從業人員的立身之本和基本要求，也是維護商業銀行聲譽的根本所在。故選C。
9．A【解析】短期政府債券采用貼現方式發行，即投資者以低于面值的價格購買短期政府債券，到期時按面額償還，面額和購買價之間的差額就是投資者的收益。故選A。
10．A【解析】從金融產品的幾大類來看，儲蓄和債權類產品的風險通常較低。股票的風險較高，可轉換債券的風險介于其間；基金的風險因具體產品的不同而不同；衍生類產品的風險最高。故選A。 ’
11．A【解析】股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發對股價上漲的刺激作用更大，故選A。
12．D【解析】略。
13．A【解析】外部營銷人員在從事外部營銷業務時，必須佩戴所屬銀行的標志，故選A。
14．C【解析】略。
15．C【解析】略。
16．D【解析】略。
17．D【解析】公募基金一般只投資于中低風險的產品，故選D。
18．C【解析】成長型基金的投資對象常常是風險較大的金融產品，與之對應的收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。故選C。
19．B【解析】大額可轉讓存單的發行人一般是商業銀行。故選B。
20．C【解析】商業銀行應配備與個人理財業務相適應的理財業務人員，保證個人理財業務人員每年的培訓時間不少于20小時。故選C。
21．A【解析】投資者于T日申購基金成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權益并辦理注冊登記手續，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額。對于基金的申贖時間安排，投資者需要注意基金招募說明書。
22．A【解析】房地產價格受到很多因素的影響，其中行政因素指影響房地產價格的制度、政策、法規等方面的因素。本題屬于受行政因素影響。
23．A【解析】保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經濟給付職能和補償損失職能。
24．B【解析】我國將出現持續的國際收支順差，將提升本幣幣值，降低外匯幣值，所以應增加本幣資產的投資。
25．C【解析】保險兼業代理人向保險公司投保自身的財產保險或人身保險，視為保險公司直接承保業務，保險兼業代理人不得提取代理手續費。
26．C【解析】C項不正確，私人銀行業務是僅面向高端客戶提供的服務。
27．D【解析】勞務報酬所得，是指個人獨立從事自由職業取得或屬于獨立勞動所得。具體包括以下具體內容：個人獨立從事設計、裝潢、安裝、制圖、化驗、測試、醫療、法律、會計、咨詢、講學、新聞、廣播、翻譯、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術服務、介紹服務、經紀服務、代辦服務以及其他勞務取得的所得。
28．D【解析】投資項目的方向決定了該信托產品的收益率和風險，即使是同類投資產品，若其投資方向不同，獲得的收益和承受的風險也不同。
29．B【解析】在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規性收入和臨時性收入兩類。常規性收入一般在上一年收入的基礎上預測其變化率即可，如工資、獎金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。
30．D【解析】投資型保險產品的最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值能力結合起來。
31．C【解析】《銀行業從業人員職業操守》第二十九條規定，從業人員與同事之間負有互相監督的義務，對同事在工作中違反紀律、內部規章制度的行為應當予以提示，并根據情況向所在機構、行業自律組織、監管部門、司法機關報告。
32．A【解析】有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構和人員、有專門設備的、有組織的市場，交易所是典型的有形市場。
33．A【解析】保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料是基金管理人的職責。
34．D【解析】現代資產組合理論是由美國經濟學家哈里·馬柯維茨提出的。1952年，他在《投資組合選擇》一文中，第一次提出了現代投資組合理論。
35．A【解析】公司職工取得的用于購買企業國有股權的勞動分紅應按照工資薪金所得項目征收個人所得稅。所以本題答案為A。
36．D【解析】保守的理財策略的做法是在投資組合中選擇高收益的政府債券、高質量的公司債券以及銀行存款和其他短期投資金融產品。而選擇高收益的股票意昧著高風險，是積極的理財策略的做法。
37．A【解析】根據是否包括補償通貨膨脹風險，利率還可分為名義利率和實際利率。在物價水平處于變動的狀態下，只有將名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率，才能真實地反映理財產品的投資收益水平。
38．D【解析】在經濟增長放緩，處于收縮階段時，個人和家庭應考慮買入對周期波動不敏感的行業的資產，以規避經濟波動帶來的損失。房地產、建材、汽車、家電、商貿等行業對經濟周期很敏感，而電力、公用事業等行業對經濟周期的反應就小得多。因此，個人和家庭可考慮購買電力行業的資產。故選D。
39．C【解析】從事代客境外理財業務的商業銀行應定期向投資者披露投資狀況、投資表現、風險狀況等信息。
40．D【解析】客戶的資產和負債、收入與支出屬于財務信息，房地產升值預期和客戶風險厭惡系數屬于客戶的非財務信息，但是客戶的風險厭惡系數是影響理財決策的最重要信息。
41．B【解析】生命周期理論是由F·莫迪利安尼與R·布倫博格、A·安多共同創建的。
42．C【解析】風險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風險水平應該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以做出客觀的評估和明智的決策。
43．D【解析】口頭保證該產品肯定能夠達到預期收益率，違反了守法合規方面職業操守的有關規定。從業人員向客戶提供的所有可能影響其投資決策的材料，以及從業人員對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。風險揭示應當充分、清晰、準確，確保客戶能夠正確理解風險揭示的內容。而El頭保證忽略了風險的揭示，故本題選D。
44．C【解析】實務中衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合風險最常用的指標是方差。期望收益率和收益額衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合的預期收益。協方差是一種可用于度量各種金融資產之間收益相互關聯程度的統計指標。
45．D【解析】略。
46．D【解析】黃金具有儲藏、保值、獲利等金融屬性。黃金極易變現，這是當代黃金的貨幣和金融屬性的一個突出表現。
47．A【解析】凈值增長：由于開放式基金所投資的股票或債券升值獲取紅利、股息、利息等，導致基金單位凈值的增長。而基金單位凈值上漲以后，投資者賣出基金單位時所得到的凈值差價，也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時的申購費和贖回費用，就是真正的投資收益。
48．C【解析】開放式基金的交易價格主要取決于基金凈資產。
49．D【解析】常見的資產配置組合模型有金字塔形、啞鈴形、紡錘形和梭鏢形。
50．D【解析】可轉換債券持有人承擔的風險水平高于普通債券，低于股票，故選D。
51．C【解析】《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第三十四條規定，商業銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5千美元(或等值外幣)以上；其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。
52．D【解析】成長型基金與收入型基金的區別：①投資目的不同；②投資工具不同；③資產分布不同；④派息情況不同。
53．D【解析】為購買汽車、住房籌集專項資金屬于理財目標中的中期目標。
54．B【解析】股票間接發行的好處是提高發行人的知名度、籌資時間較短、發行人風險較小；股票間接發行的不足之處是發行人支付一定的發行費用。
55．D【解析】根據《立法法》的規定，涉及個人理財的法律、法規從法律法規制定的主體來分，可以分為三個層次，即由全國人大或全國人大常委會制定和修改的法律、由國家最高行政機關即國務院制定的行政法規和由國務院組成部門及直屬機構在它們的職權范圍內制定的部門規章。
個人理財業務活動涉及的相關法律包括《民法通則》《合同法》《商業銀行法》《銀行業監督管理法》《證券法》《證券投資基金法》《保險法》《信托法》《個人所得稅法》；個人理財業務活動涉及的相關行政法規包括《外資銀行管理條例》《期貨交易管理條例》；個人理財業務活動涉及的相關部門規章及解釋包括《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《保險兼業代理管理暫行辦法》《關于規范銀行代理保險業務的通知》《個人外匯管理辦法》《個人外匯管理辦法實施細則》。
56．B【解析】外匯掛鉤類理財產品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率，如美元／日元，歐元／美元等。對于這樣的產品我們稱為外匯掛鉤類理財產品。我國外匯掛鉤類理財產品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據東京時間下午3時整在路透社或彭博社相應的外匯展示頁中的價格而厘定。
57．C【解析】投保人故意不履行如實告知義務的，保險人對于保險合同解除前發生的保險事故，不承擔賠償或者給付保險金的責任，并不退還保險費。
58．C【解析】評估通用的指標理財產品在各種情況下的預期收益率以及收益率期望，包括預期收益率、超額收益率、最高收益率和最低收益率。
59．A【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。
60．C【解析】重新定價風險是最主要的利率風險，它產生于銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。
61．A【解析】對于非保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。”
62．B【解析】《商業銀行法》第十一條規定：設立商業銀行，應當經同務院銀行業監督管理機構審查批準，未經國務院銀行業監督管理機構批準，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款等商業銀行業務，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。
63．C【解析】商業銀行總行按照《商業銀行法》和銀行章程的規定向分行撥付營運資金，撥付給分支機構的營運資金額的總和，不得超過商業銀行總行資本金總額的60％。因此，本題選C。
64．A【解析】《保險法》第二十七條規定，人壽保險的被保險人或者受益人對保險人請求給付保險金的權利，自其知道保險事故發生之日起五年不行使而消滅，故選A。
65．D【解析】人生事件規劃是解決客戶住房、教育及養老等需要面}臨的問題，包括教育規劃和退休規劃等。
66．C【解析】不考慮其他因素的影響，在預期未來利率水平下降的情況下，減少儲蓄配置是因為收益將減少；增加基金、股票、債券是因為面臨上漲機會，增加房產配置是因為貸款成本降低。
67．B【解析】略。
68．A【解析】股票指數期貨(以下簡稱股指期貨)是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。股市投資者在股票市場上面臨的風險可分為兩種：一種是股市的整體風險，又稱為系統風險，即所有或大多數股票的價格一起波動的風險；另一種是個股風險，又稱為非系統風險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。進入20世紀70年代之后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。由于股票指數基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數改造成一種可交易的期貨合約并利用它對所有股票進行套期保值，規避系統風險，于是股指期貨應運而生。
69．A【解析】存款利率及匯率的變動對收益率的影響是債券類風險的主要評估主體。匯率類，風險的主要評估主體是匯率波動對收益率的影響。
70．C【解析】期貨交易具有高信用的特征，這種高信用特征集中表現為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要交納一定的保證金。交易者在進入期貨市場開始交易前，必須按照交易所的有關規定交納一定的履約保證金，并應在交易過程中維持一個最低保證金水平，以便為所買賣的期貨合約提供一種保證。保證金制度的實施，不僅使期貨交易具有“以小搏大”的杠桿原理，吸引眾多交易者參與，而且使得結算為交易所內達成并經結算后的交易提供履約擔保，確保交易者能夠履約。
71．B【解析】封閉式投資基金和開放式投資基金是對投資基金按投資基金能否贖回的標準進行的分類。
72．A【解析】公開原則是證券發行和交易制度的核心。
73．C【解析】持有期收益率等于持有期間內所獲得的收益額與初始投資之間的比率。本題中，期初投資25×1 000=25 000(元)，年底股票價格為30×1 000=30 000(元)，現金紅利0．20×1 000=200(元)，則持有期收益為200+(30 000—25 000)=5 200(元)。持有期收益率為5 200÷25 000×100％=20．8％。
74．C【解析】一般情況下，股票的收益和風險均高于債券，但也存在低信用評級的債券，風險可能會高于經營狀況良好的上市公司，因此不能一概而論。
75．B【解析】個人理財業務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業務部門負責人或經其授權的業務主管人員審核。審核人員應著重審查理財投資建議是否存在誤導客戶的情況，避免部分業務人員為銷售特定銀行產品或銀行代理產品對客戶進行錯誤銷售和不當銷售。
76．C【解析】客戶提出要辦理財產保險，屬于客戶的資產保護理財需求。
77．D【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實反映資產的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至是負值，所有的固定利率資產都將大幅貶值；通貨膨脹使物價不斷上漲，個人和家庭的貨幣購買力不斷下降。故選D。
78．A【解析】永續年金沒有到期期限，所以沒有終值。
79．A【解析】《個人外匯管理辦法實施細則》規定：境內個人經常項目項下非經營性結匯結匯超過年度總額的，憑本人有效身份證件及有效證明材料在銀行辦理。
80．D【解析】債券價格波動率反映的是債券價格的穩定程度。
81．C【解析】金融資產的收益與其平均收益離差的平方和的平均數是方差，故選C。
82．A【解析】一般來說，國債的信用風險最小，國家信用等級最高，它以國家信用為擔保。
83．C【解析】信息披露：從業人員應當明確區分其所在機構代理銷售的產品和由其所在機構自擔風險的產品，對所在機構代理銷售的產品必須以明確的、足以讓客戶注意的方式向其提示被代理人的名稱、產品性質、產品風險和產品的最終責任承擔者、本行在本產品銷售過程中的責任和義務等必要的信息。
84．C【解析】商業銀行代理保險業務，還應當滿足以下條件：其一級分行應當取得保險兼業代理資格。
85．A【解析】商業銀行高級管理層進行個人理財風險管理的做法是：應至少建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，而不是只建立個人理財業務管理部門內部調查一個層面的內部監督機制，故選A。
86．D【解析】D項所述為流動性風險。
87．C【解析】銀行理財產品的流動性風險是指產品通常無法提前終止，其終止是事先約定的條件發生才出現，因此，結構性理財產品的流動性不及一些其他的銀行理財產品。
88．B【解析】根據《證券投資基金法》規定，基金托管人對基金資產僅具有保管權，沒有權利決定資金投向。
89．B【解析】《銀行業監督管理法》第三十一條規定：銀行業監督管理機構根據履行職責的需要，可以與銀行業金融機構董事、高級管理人員進行監督管理談話，要求其就銀行業金融機構的業務活動和風險管理的重大事項做出說明。故選B。
90．C【解析】銀行業從業人員應當公平對待所有客戶，不得因客戶的國籍、膚色、民族、性別、年齡、宗教信仰、健康或殘障及業務的繁簡程度和金額大小等方面的差異而歧視客戶。
