答案與解析

　　1.A[解析]個人理財過程大致可分為五個步驟。步驟一，評估理財環境和個人條件;步驟二，制定個人理財目標;步驟三，制訂個人理財規劃;步驟四，執行個人理財規劃;步驟五，監控執行進度和再評估。

　　2.D[解析]遠期外匯市場是指遠期外匯交易的場所，又叫期匯交易市場。遠期外匯交易是在外匯買賣時，雙方先簽訂合約，規定交易貨幣的種類、數額及適用的匯率和交割時間，并于將來約定的時間進行交割的外匯交易。它的期限一般有30天、60天、90天、l80天及l年，其中最常見的是90天。

　　3.C[解析]商業銀行是個人理財業務的供給方，是個人理財服務的提供商之一。

　　4.A[解析]理財業務按是否接受客戶委托和授權對客戶資金進行投資和管理理財業務可分為理財顧問服務和綜合理財服務。根據客戶類型進行業務分類，理財業務可分為理財業務(服務)、財富管理業務(服務)和私人銀行業務(服務)。

　　5.D[解析]國內銀行個人理財業務發展階段包括：①萌芽階段;②形成階段;③迅速擴展階段。

　　6.A[解析]宏觀經濟狀況包括：①經濟增長速度和經濟周期;②通貨膨脹率;③就業率;④國際收支與匯率。

　　7.B[解析]通貨膨脹指的是物價水平持續大幅上漲。在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實地反映資產的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至是負值。

　　8.D[解析]我國的制度環境包括：①養老保險制度;②醫療保險制度;③其他社會保障制度(就業、教育、住房)。

　　9.A[解析]生命周期理論是由F.莫迪利亞尼等人創建的。

　　10.C[解析]專業理財人員應根據客戶家庭生命周期的流動性、收益性和獲利性需求給予資產配置建議。總體原則：①子女小時和客戶年老時，注重流動性好的存款和貨幣基金的比重要高;②家庭形成期至家庭衰老期，隨客戶年齡增加，投資風險比重應逐步降低;③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應該最高。

　　11.D

　　12.B[解析]貨幣時間價值的原因：①貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產生回報;②通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償;③投資可能產生投資風險，需要提供風險補償。

　　13.D[解析]影響貨幣時間價值的主要因素包括：①時間。時間越長，貨幣的時間價值越明顯。②收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的反向因素。③單利和復利(復利具有收益倍加效應)。

　　14.C

　　15.A[解析]選項8，年輕可承受風險較高的投資。選項C，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。選項D，為耗用老本的階段，核心資產應以債券為主。

　　16,D[解析]方差是一組數據偏離其平均值的程度。方差越大，這組數據就越離散，數據的波動也就越大;方差越小，這組數據就越聚合，數據的波動也就越小。

　　17.B[解析]必要收益率是投資某投資對象所要求的最低回報率，也稱必要回報率。其構成包括：時間價值、通貨膨脹率和風險補償率。

　　18.C[解析]產生必要回報率的原因包括：①時間補償。投資者放棄當前消費而投資，應該得到相應補償，即將來的貨幣總量的實際購買力要比當前投入的貨幣的實際購買力有所增加，在沒有通貨膨脹的情況下，這個增量就是投資的真實收益，即貨幣的純時間價值。也叫真實收益率。②通貨膨脹補償。投資者預期價格在投資期內會上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對于通貨膨脹所造成的損失的補償。③風險補償。投資者對投資的將來收益不能確定，他將要求對該不確定性進行補償，即投資的風險補償。

　　19.B[解析]無差異曲線位置越靠上，其滿意程度越高，因而投資者需要在有效邊緣上找到一個投資組合相對于其他有效組合處于最高位置的無差異曲線，該組合便是他最滿意的有效組合。

　　20.D[解析]梭鏢型是幾乎沒有什么中低風險投資，幾乎所有的資產全部放在高風險高收益的投資市場與工具上，屬于賭徒型的資產配置。優點：投資力度強，沖擊力大，如遇到黃金投資機遇，能集中資源在短時間內搏取很高的收益;缺點：穩定性差，風險度高。