資金業務是銀行除貸款外最重要的資金運用渠道，用于投資交易以獲得投資回報。最主要的風險是市場風險，還有交易對手違約帶來的信用風險、銀行從業人員的操作風險。資金的投資收益包括兩部分：資本利得(買入和賣出所投資產的價格差額)和現金分配(債券利息、股票或基金的紅利)，可以據此計算出持有期收益率=(賣出價格—買入價格+現金分配)/買入價格*100%。
注：次級債務是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。
次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業銀行核心資本的50%。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計;剩余期限在3-4年的，以80%計;剩余期限在 2-3年的，以60%計;剩余期限在1-2年的，以40%計;剩余期限在1年以內的，以20%計。
次級債務發行的程序是，商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。
募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。 2003年12月，中國銀監會發出《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業銀行的資本構成，將符合規定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。
次級債相對于上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，后者屬于股權融資，而前者屬于債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。
對于銀行來說，發行可轉債沒什么風險可言，到期后轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產;而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響并不大。
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