第三章 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品
　　債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、債券贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
　　股票及股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過投資組合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常可以通過組合投資不同程度地得到分散。
　　(一)銀行理財(cái)產(chǎn)品分類
　　一般銀行產(chǎn)品
　　活期儲(chǔ)蓄存款、整存整取儲(chǔ)蓄存款、零存整取儲(chǔ)蓄存款、整存零取儲(chǔ)蓄存款、存本取息儲(chǔ)蓄存款、定活兩便儲(chǔ)蓄存款、通知存款。個(gè)人支票存款和教育儲(chǔ)蓄存款。
　　通知存款和教育儲(chǔ)蓄存款可以免稅。
　　創(chuàng)新銀行產(chǎn)品的分類：
　　按照客戶獲取收益的方式分類
　　保證收益型理財(cái)計(jì)劃
　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃
　　按照理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分類
　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　期權(quán)聯(lián)結(jié)型理財(cái)計(jì)劃
　　保證收益型理財(cái)計(jì)劃 來源：www.examda.com
　　概念：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃
　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃 分類及其概念：
　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃
　　保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益水平的理財(cái)計(jì)劃
　　非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃
　　結(jié)構(gòu)型理財(cái)計(jì)劃
　　即商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化
　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　該理財(cái)計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國(guó)際市場(chǎng)上主要利率指標(biāo)倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)或香港銀行間同業(yè)拆借利率(HIBOR)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品
　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　例教材P94
　　若A產(chǎn)品了的名義收益率為5%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～4%;B產(chǎn)品的名義利率為6%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%之間，其他條件相同。假設(shè)一年中有240天中掛鉤利率在0～3%之間，60天的利率在3%～4%之間，其他時(shí)間利率則高于4%。計(jì)算A、B兩產(chǎn)品的實(shí)際收益率
　　解：A產(chǎn)品的實(shí)際收益率=5%×300/360=4.17%
　　B產(chǎn)品的實(shí)際收益率=6%×240/360=4%
　　匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　該理財(cái)計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國(guó)際市場(chǎng)上主要貨幣的匯率掛鉤(例如，歐元兌美元)的理財(cái)產(chǎn)品
　　匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　申購(gòu)新股型理財(cái)計(jì)劃
　　股票組合掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 是依托信托法。
　　是將理財(cái)資金通過信托計(jì)劃的方式發(fā)放貸款以獲取較高的收益的理財(cái)產(chǎn)品
　　信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 本文來源:考試大網(wǎng)
　　信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)是投資收益與指定的相關(guān)信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體沒有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率。反之，沒有任何收益。
　　信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃
　　商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)是投資收益與指定的商品價(jià)格或價(jià)格指數(shù)掛鉤
　　商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
　　期權(quán)聯(lián)結(jié)型理財(cái)計(jì)劃
　　是一種與衍生工具聯(lián)結(jié)的結(jié)構(gòu)型理財(cái)計(jì)劃