財務規劃是理財顧問活動的重要內容。涉及
1.現金、消費和債務管理——解決客戶資金結余
2.保險規劃——解決客戶風險轉移
3.稅收規劃——減少客戶支出
4.人生事件規劃——解決客戶住房、教育、養老等需要面臨問題
5.投資規劃——實現客戶資產的保值增值
（一）現金、消費和債務管理
消費是貫穿個人一生的，而收入和支出卻具有較大的波動性。因此進行現金、消費和債務管理可以保障計劃內和計劃外的支出。這是理財規劃的起點和基礎。
1.現金管理
（1）現金管理的對象：現金和流動資產
（2）目的：
①滿足日常的、周期性支出的需要
②滿足應急資金需要
③滿足未來消費的需求
④滿足財富積累與投資獲利的需要
（3）現金管理的主要內容是編制財務預算
①設定長期理財目標——確定儲蓄目標
②預測年度收入
③預測年度支出
要使：年度支出預算=收入-儲蓄目標
需加強支出控制，方法（開立三個賬戶）：
一是定期投資賬戶：進行強制儲蓄
二是扣款賬戶；按期償還房貸等本息
三是信用卡賬戶：彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例。
④差異分析并加以改善
（4）現金管理的一個重要內容是應急資金管理
①應急資金用途：預防暫時失業和緊急醫療或意外
②應急資產管理的重要指標：
失業保障月數=存款、可變現資產/月固定支出
可變現資產包括：現金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車、房地產、古董等。
固定支出包括日常生活開銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務的固定現金支出。
失業保障月數最低標準3個月、最好是6個月
③應急資金的儲存形式：
一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；
二是利用貸款額度。
由于應急資金儲備有機會成本形式不同，需要搭配管理。
【例題】某人有1000元現金、2000元活期存款、25000元定期存款、價值8000元的股票、價值40000元的汽車、價值800000元的房產、價值20000元的字畫。每月的生活費開銷1500元，每月需還房貸6000元，則他的失業保障月數為（ ）個月。
A.3.7
B.4.8
C.7.8
D.9.5
『正確答案』B
『答案解析』失業保障月數=存款、可變現資產/月固定支出
可變現資產包括：現金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車、房地產、古董等；固定支出包括日常生活開銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務的固定現金支出。
因此：失業保障月數=（1000+2000+25000+8000）/（1500+6000）=4.8
2.消費管理（內容）
（1）即期消費和遠期消費（平衡消費）
（2）消費支出預期（合理預期）
（3）孩子的消費（不能否定其價值觀，但理財角度要理性消費）
（4）住房、汽車等大額消費（避免超前消費）
（5）保險消費（要與收入水平相適應）
3.債務管理
（1）確定可負擔的債務額度，擬定償債計劃，按期償還。
選擇信貸品種和償還方式需考慮的因素：
①貸款需求
②現有經濟實力
③預期收支情況
④還款能力
⑤合理選擇貸款種類和擔保方式
⑥貸款期限與首期用款
⑦信貸策劃特殊情況（利率調整的影響、提前還貸等）
（2）個人信貸能力的決定因素
①客戶收入能力
②客戶資產價值
③利率水平
（3）債務管理中的注意事項
①債務總量與資產總量的合理比例（負債率≤50%）
②債務期限與家庭收入的合理關系（債務期限≤退休年齡）
③債務支出和家庭收入的合理比例（償債率≤40%）
④短期債務與長期債務的合理比例（無固定比例，但需要考慮債務的時間特性和客戶生命周期及家庭財務的時間特性等）
⑤債務重組。
【例題】在合理的利率成本下，個人信貸能力取決于（ ）。
A.客戶收入能力 B.客戶資產價值
C.客戶的現金持有量 D.預期收支
E.客戶負債價值
『正確答案』AB
4.現金、消費及債務管理的綜合考慮
目的：
建立合理的財務體系和生活體系：
（1）有足夠資金應付日常開支
（2）建立應急基金應付突發事件
（3）減少不良資產并增加儲蓄能力
（二）保險規劃
保險規劃的目的是風險轉移和合理避稅
1.保險規劃的原則
（1）轉移風險原則。對家庭的主要風險進行規劃。
（2）量力而行原則。
（3）分析客戶保險需要原則。
①考慮保險的適應性，滿足客戶需要保障的范圍；
②選擇性。在經濟能力有限情況下，為成人（家庭支柱）比為子女投保更實際。
2.保險規劃的步驟
（1）確定保險標的。
（2）選擇保險產品。
（3）確定保險金額。一般以財產實際價值和人身的評估價值為依據。
（4）明確保險期限。
3.保險規劃需注意的問題
（1）防止未充分保險
（2）防止過分保險（超額保險和重復保險）
（3）防止不必要保險
【例題】在制定保險規劃前應考慮的因素不包括（ ）。
A.適應性 B.經濟支付能力
C.選擇性 D.風險性
『正確答案』D
（三）稅收規劃
稅收規劃是指在納稅行為發生前，在不違反法律、法規的情況下，通過對納稅主體（法人或自然人）的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延納稅的一系列規劃活動。
1.稅收規劃的原則
（1）合法性原則。不是偷稅漏稅
（2）目的性原則。目的是實現節稅，減輕稅負。
（3）規劃性原則。進行事先計劃、設計和安排，把稅負影響作為影響最終財務成果的因素來考慮。達到趨利避害。
（4）綜合性原則。綜合考慮各種稅種的稅負，進行整體規劃，綜合衡量，防止前輕后重，從而使客戶整體稅負降低。
2.稅收規劃的基本內容
稅收規劃由于其依據的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要分為三類：
（1）避稅規劃。如購買國債。
投資避稅法：出賣專利Vs 投資建廠
（2）節稅規劃。利用捐贈扣除節稅
（小知識：個人將所得通過境內的社會團體，國家機關捐贈給教育，其它公共事業以及遭受嚴重自然災害地區，貧困地區，其捐贈額不超過應納稅所得額30%的部分，在計算稅金時扣除。納稅人可根據這一原則，利用捐贈扣除節稅）
（3）轉嫁規劃。（以價格為主要手段）一般用于企業，比如消費稅。個人稅收很難轉嫁。
3.稅收規劃的主要步驟
（1）了解客戶的基本情況
（2）控制稅收規劃方案的執行
【例題】稅收規劃的手段和方法主要可以分為（ ）。
A.避稅規劃 B.逃稅規劃 C.節稅規劃
D.轉嫁規劃 E.漏稅規劃
『正確答案』ACD
（四）人生事件規劃
1.教育規劃
（1）概念
教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃。包括個人教育投資規劃和子女教育規劃兩種。
個人教育投資是指對客戶本身的教育投資；
子女教育是指客戶為子女將來的教育費用進行的規劃。
（2）教育規劃的關鍵數據
①規劃所需資金總額
②投資規劃的時間
③客戶可以承受的每月投資額
④通貨膨脹率
⑤基本利率
2.退休規劃
（1）大多數國家的退休年齡在55歲-65歲，退休后的生活一般在10到20年。
（2）退休規劃的內容
①利用社會保障的計劃
②購買商業性人壽保險公司的年金產品計劃
③個人退休金計劃
（3）退休規劃中的誤區
①計劃開始太遲
②對收入和費用的估計太過于樂觀
③投資過于保守
（4）退休規劃的步驟
完整的退休規劃設計，包括：
工作生涯設計——估算退休金的多少
退休后生活設計——估算退休后的花費支出
自籌退休金的儲蓄投資設計。
①客戶退休生活設計
②客戶退休后第一年費用需求分析
③客戶退休期間費用總需求分析
E——退休后第一年支出
c——退休后生活費用增長率
r——投資報酬率
n——退休后預期余壽
④確定退休后的年收入情況。主要由社會保障收入、雇主退休金、補貼、兒女孝敬、投資回報和其他收入組成。
（5）退休規劃的影響因素
最大影響因素包括通貨膨脹率、工資薪金收入增長率與投資回報率
（6）客戶自籌退休金的來源：
①運用過去的積蓄投資
②運用現在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來積累。
【例題】下列理財工具最適合于退休養老規劃的是（ ）。
A.大豆期貨
B.權證
C.平衡性基金
D.ST股票
『正確答案』C
（五）投資規劃
1.投資規劃概述
理財師在制定投資規劃時首先需考慮的是某種投資工具是否適合客戶。要做到這一點，銀行從業人員就要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。
（1）投資是指投資者運用資本購買實際資產或金融資產以實現資產增值或獲得一定收益的行為。包括實物投資和金融投資。
2.投資規劃的步驟
（1）確定客戶的投資目標
客戶的主要投資目標：
①出于一定目的的資本積累：應付突發事件、家庭大額消費和支出、子女教育和個人職業生涯教育、一般性投資組合以積累財富
②防范個人風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、失業
③提供退休后的收入
（2）讓客戶認識自己的風險承受能力
風險是結果對于預期的偏離，通常風險與收益是對稱的。承擔風險的后果是獲得收益和承受損失。風險越大、收益/損失越大。
不同人對于風險的承受能力是不一樣的，理財師一般情況下都是通過風險測試、客戶年齡及其資產狀況進行綜合判斷。
（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃
①根據客戶的投資目標和風險承受能力來確定投資策略；
②根據投資策略和金融市場的客觀情況，擬定一套組合投資方法——投資計劃
③投資計劃的注意要點：既要保障投資目標，又要注意風險的規避和分散。
（4）實施投資計劃。按照投資組合方案進行投資。
（5）監控投資計劃
①密切跟蹤投資的商品
②評估投資策略和方法
③根據個人的情況變化、結合國家政策和相關法律法規的改變、經濟環境的變遷、新的金融商品的出現等不斷修正投資計劃。
【例題】由于個人的環境、目標、態度和需求各不相同，所以每個人的目標可能有很大不同。下列不屬于投資目標的是（ ）。
A.出于某些目的的資本積累如應付突發事件
B.通過社會養老金和個人商業養老保險提供的退休收入
C.防范個人風險
D.退休后的收入不足以通過保險實現的部分
『正確答案』B
『答案解析』通過社會養老金和個人商業養老保險提供的退休收入不需要通過投資實現，因此也不是投資的目標。
歸納總結：
一、理財顧問服務概述
（一）理財顧問服務概念
（二）理財顧問服務流程
（三）理財顧問服務特點
二、客戶分析
（一）收集客戶信息
（二）客戶財務分析
（三）客戶風險特征和其他理財特征分析
（四）客戶理財需求和目標分析
三、財務規劃
（一）現金、消費和債務管理
（二）保險規劃
（三）稅收規劃
（四）人生事件規劃
（五）投資規劃
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