個人理財業務的影響因素
(一)宏觀因素
1.政治、法律與政策環境
☆不僅需要關注國內政治環境，還需要同時敏銳地判斷國際政治環境的變化和動態;
☆金融機構開展個人理財業務必然受到相關法律法規的制約;
☆國家政策的影響也非常顯著。主要表現在以下幾個方面：
(1)財政政策;(收入政策、支出政策)
(2)貨幣政策;(法定存款準備金率、再貼現率、公開市場業務操作)
(3)收入分配政策;
針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
(4)稅收政策
由于稅收政策直接關系投資收益與成本，因此對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。
【例題】理財活動與()經濟政策息息相關。
A.市場
B.微觀
C.宏觀
D.計劃
『正確答案』C
『答案解析』國家貨幣政策、財政政策及其變化趨勢等都屬于宏觀經濟政策，這些都直接或間接影響到我們投資理財活動的各個方面。
2.經濟環境
(1)經濟發展階段
按照美國學者羅斯托的觀點，將世界各國的經濟發展分為以下五個階段：①傳統經濟社會;②經濟起飛前的準備階段;③經濟起飛階段;④邁向經濟成熟階段;⑤大量消費階段。屬于前三個階段的國家稱為發展中國家，而處于后兩個發展階段的國家則稱為發達國家。
(2)消費者的收入水平
衡量消費者收入水平的指標主要包括：
①國民收入
②人均國民收入
③個人收入
④個人可支配收入
⑤個人任意支配收入
(3)宏觀經濟狀況
①經濟增長速度和經濟周期
投資者在投資理財時，應該清楚地認識和了解經濟周期的演變過程：一個經濟周期通常要經過恢復、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。(見教材P12圖1-2)
經濟增長與理財策略
【例題】一個完整的經濟周期包括()。
A.恢復
B.繁榮
C.衰退
D.蕭條
E.高漲
『正確答案』ABCD
『答案解析』一個經濟周期通常要經過恢復、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。
②通貨膨脹率
通貨膨脹對個人投資理財策略產生影響的不同情況(詳見教材P14表1-2)
③就業率
④國際收支與匯率
開放金融體系下的個人理財業務必須考慮匯率風險的影響。
