第三節(jié)　公司債券

　　一、公司債券的概念和種類

　　（一）公司債券的概念

　　公司債券是指公司依照法定條件和程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。

　　（二）公司債券的種類

　　1.按公司債券上是否記載債權(quán)人姓名或者名稱，分為記名公司債券和無記名公司債券。

　　2.按公司債券是否可以轉(zhuǎn)換成股份，分為可轉(zhuǎn)換公司債券與非轉(zhuǎn)換公司債券。

　　3.按公司債券是否有財產(chǎn)抵押，分為有抵押公司債券和無抵押公司債券。

　　二、公司債券的發(fā)行

　　（一）公司債券發(fā)行的資格

　　股份有限公司、國有獨(dú)資公司、兩個以上的國有企業(yè)或者兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，可以依法發(fā)行公司債券。

　　（二）公司債券發(fā)行的條件

　　1.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。

　　2.累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%。

　　3.近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

　　4.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　5.債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。

　　6.國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，除具備公司債券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合股票發(fā)行的條件。

　　不得再次發(fā)行公司債券的情形有：

　　1.前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的；

　　2.對已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。

　　公司債券的發(fā)行程序應(yīng)當(dāng)符合公司法的規(guī)定。