(四)債券到期收益率的計算轉

　　1.債券類型

　　零息債券
　　附息債券

　　2.到期收益率計算

　　到期收益率是使未來收益的現值等于今天價格的利率

    
　　(五)債券本期收益率(當前收益率)的計算

　　本期收益率=支付的年利息(股利)總額/本期市場價格

　　(六)利率與有價證券價格

　　1.利率期限結構

　　金融產品到期時收益與到期期限兩者之間的關系及變化
　　收益曲線：到期期限不同，但有著相同流動性、稅率結構與信用風險的金融資產的利率曲線。
　　正常收益曲線：有價證券期限與利率正相關，預測未來利率可能上升
　　顛倒收益曲線：有價證券期限與利率負相關，未來利率可能下降

　　2.有價證券價格與利率風險

　　有價證券理論價格決定因素：有價證券期值、期限、市場利率