二、多項(xiàng)選擇題

　　1.下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法中，不正確的有( )。

　　A.按執(zhí)行時(shí)間不同，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B.對(duì)于看漲期權(quán)，只有當(dāng)標(biāo)的股票的價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，持有人才可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

　　C.對(duì)于看跌期權(quán)，只有當(dāng)標(biāo)的股票的價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，持有人才可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

　　D.看跌期權(quán)購(gòu)買人的損益=看跌期權(quán)的到期日價(jià)值-期權(quán)費(fèi)

　　2.期權(quán)是一種“特權(quán)”，是因?yàn)? )。

　　A.持有人只享有權(quán)利而不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)

　　B.持有人僅在執(zhí)行期權(quán)有利時(shí)才會(huì)利用它

　　C.期權(quán)賦予持有人做某件事的權(quán)利，但他不承擔(dān)必須履行的義務(wù)

　　D.持有人可以選擇執(zhí)行或者不執(zhí)行該權(quán)利

　　3.下列有關(guān)表述中正確的有( )。

　　A.空頭期權(quán)的特點(diǎn)是最小的凈收入為零，不會(huì)發(fā)生進(jìn)一步的損失

　　B.期權(quán)的到期日價(jià)值，是指到期時(shí)執(zhí)行期權(quán)可以取得的凈收入，它取決于標(biāo)的股票在到期日的價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格

　　C.看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而上升

　　D.如果在到期日股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，則看跌期權(quán)沒(méi)有價(jià)值

　　4.下列不屬于股票加看跌期權(quán)組合的有( )。

　　A.拋補(bǔ)看漲期權(quán)

　　B.保護(hù)性看跌期權(quán)

　　C.多頭對(duì)敲

　　D.空頭對(duì)敲

　　5.下列關(guān)于期權(quán)投資策略的表述中，不正確的有( )。

　　A.保護(hù)性看跌期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益

　　B.拋補(bǔ)看漲期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益

　　C.多頭對(duì)敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最低收益是期權(quán)收取的期權(quán)費(fèi)

　　D.空頭對(duì)敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最高收益是出售期權(quán)收取的期權(quán)費(fèi)

　　6.對(duì)于期權(quán)持有人來(lái)說(shuō)，下列表述正確的有( )。

　　A.對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“實(shí)值期權(quán)”

　　B.對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“實(shí)值期權(quán)”

　　C.對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“虛值期權(quán)”

　　D.對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“虛值期權(quán)”

　　7.下列關(guān)于時(shí)間溢價(jià)的表述，正確的有( )。

　　A.時(shí)間越長(zhǎng)，出現(xiàn)波動(dòng)的可能性越大，時(shí)間溢價(jià)也就越大

　　B.期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)與貨幣時(shí)間價(jià)值是相同的概念

　　C.時(shí)間溢價(jià)是“波動(dòng)的價(jià)值”

　　D.如果期權(quán)已經(jīng)到了到期時(shí)間，則時(shí)間溢價(jià)為零

　　8.下列與多頭看跌期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)的因素有( )。

　　A.執(zhí)行價(jià)格

　　B.標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)率

　　C.到期期限

　　D.預(yù)期股利

　　9.下列有關(guān)歐式期權(quán)價(jià)格表述正確的有( )。

　　A.到期日相同的期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格越低

　　B.到期日相同的期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

　　C.執(zhí)行價(jià)格相同的期權(quán)，到期時(shí)間越長(zhǎng)，看漲期權(quán)的價(jià)格越高

　　D.執(zhí)行價(jià)格相同的期權(quán)，到期時(shí)間越長(zhǎng)，看漲期權(quán)的價(jià)格越低

　　10.下列屬于布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)條件的有( )。

　　A.標(biāo)的股票不發(fā)放股利

　　B.交易成本為零

　　C.期權(quán)為歐式看漲期權(quán)

　　D.標(biāo)的股價(jià)接近正態(tài)分布

　　11.下列關(guān)于實(shí)物期權(quán)的表述中，不正確的有( )。

　　A.時(shí)機(jī)選擇期權(quán)是一項(xiàng)看跌期權(quán)

　　B.實(shí)物期權(quán)的存在增加投資機(jī)會(huì)的價(jià)值

　　C.擴(kuò)張期權(quán)是一項(xiàng)看跌期權(quán)

　　D.放棄期權(quán)是一項(xiàng)看漲期權(quán)

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