(一)可轉換債券的定義和特征

1．可轉換債券的定義

可轉換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征。同時，它還具有相應于標的股票的衍生特征。

2．可轉換債券的特征

(1)可轉換債券是含有轉股權的特殊債券。

(2)可轉換債券有雙重選擇權。

(二)可轉換債券的基本要素

可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等。

(三)可轉換債券的價值

與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值，用公式表示為可轉換債券價值=純粹債券價值+轉換權利價值。

【例題】下列關于可轉換債券的說法中，錯誤的是( )。

A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發行人普通股票的權益

B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票

答案：D