2018年基金從業(yè)資格考試10月20日結(jié)束，233網(wǎng)校小編整理科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案。試題來(lái)源于考友分享，僅供參考!摸透考點(diǎn)，基金從業(yè)真題考點(diǎn)解析>>

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1、會(huì)員制證券交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)是(??)。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

答案：B

解析：會(huì)員制證券交易所通常設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)。其中.理事會(huì)要向會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)，是交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)。

2.基金會(huì)計(jì)的核算主體是( )。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

答案：D

解析：會(huì)計(jì)主體是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定對(duì)象。企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

3.國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于( )。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于 0.01%

4.關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯(cuò)誤的是

A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算

C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入

答案：D

解析：GIPS收益率計(jì)算的相關(guān)規(guī)定

(1)必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入。

(2)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同時(shí)期的回報(bào)率必須以幾何平均方式相關(guān)聯(lián)。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流的日子對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。

(3)投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法。

(4)在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益。

(5)所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

(6)自2006年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

(7)若實(shí)際的直接買賣開支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支;計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

5.在質(zhì)押式回購(gòu)期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對(duì)利息的處理方式為(??)。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購(gòu)方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

答案：A

解析：質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)，在回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用。質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方所有。

6.某類基金共6只，2016年的凈值增長(zhǎng)率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，則該類基金的凈值增長(zhǎng)率平均數(shù)和中位數(shù)分別為(??)。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

答案：A

解析：(注意要先給數(shù)據(jù)排序)凈值增長(zhǎng)率平均數(shù)=(8.4%+7.2%+9.2%+10.1%+6.3%+9.8%)/6=8.5%，中位數(shù)=(9.2%+8.4%)/2=8.8%。

7.基金運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是(　　)。

A.基金管理人

B.滬深交易所

C.基金托管人

D.券商

答案：A

解析：國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》規(guī)定：“資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人”。

8.下列關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”的表述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

C.投機(jī)交易減弱了市場(chǎng)的流動(dòng)性

D.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

答案：C

解析：投機(jī)交易增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)的保證。

9.目前，我國(guó)基金管理費(fèi)常用的計(jì)提方法和支付方式是(　　)。

A.逐日計(jì)提，按月支付

B.逐日計(jì)提，按日支付

C.逐月計(jì)提，按季支付

D.逐月計(jì)提，按月支付

答案：A

解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

10.下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員負(fù)責(zé)審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，對(duì)于可能不盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)

答案：C

解析：交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。

11.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自下而上策略，下列表述正確的是(??)。

A.在實(shí)施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關(guān)注個(gè)股表現(xiàn)

D.從風(fēng)格配置入手

答案：C

解析：自下而上策略主要關(guān)注個(gè)股的選擇(C項(xiàng)說(shuō)法正確)，在實(shí)施過程中沒有固定模式(ABD項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤)，只要能夠挑選出業(yè)績(jī)突出的股票即可。

12.為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是(　　)。

A.托管機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金管理公司

答案：D

解析：為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理人應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)。

13.下列投資品種不屬于大宗商品的是(　　)。

A.大豆

B.滬深300ETF基金

C.原油

D.橡膠

答案：B

解析：大宗商品基本上可以分為四類：能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類。

14.票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%，當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為(??)。

A.5.5%

B.10.1%

C.8.8%

D.6.5%

答案：C

解析：由95=6/(1+y)^1+106/(1+y)^2，得到到期收益率y≈8.8%。

15.下列不屬于QDII基金的投資范圍的是(??)。

A.房地產(chǎn)抵押按揭

B.遠(yuǎn)期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉(zhuǎn)換債券

答案：A

解析：QDII基金不得有下列行為：(1)購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)。(2)購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭。(3)購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。(4)購(gòu)買實(shí)物商品。(5)除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。(6)利用融資購(gòu)買證券，但投資金融衍生品除外。(7)參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。(8)從事證券承銷業(yè)務(wù)。(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

16.銀行間債券市場(chǎng)中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長(zhǎng)不得超過()天。

A.180

B.365

C.120

D.360

答案：B

解析：遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過365天。

17.投資管理過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)過程，整個(gè)流程包含三個(gè)步驟，但不包括()。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗(yàn)

D.規(guī)劃

答案：C

解析：CFA協(xié)會(huì)將投資管理過程定義為一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過程。整個(gè)流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三個(gè)基本步驟。

18.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.股票的理論價(jià)值是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

B.股票的理論價(jià)值與賬面價(jià)值很可能由較大出入

C.股票的賬目?jī)r(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格

D.各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)

答案：C

解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。故C錯(cuò)誤

19.貨幣市場(chǎng)工具一般是指( )。

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

答案：D

解析：貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的(1年之內(nèi)①)、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、中央銀行票據(jù)等。

20.不動(dòng)產(chǎn)投資不包括()。

A.酒店投資

B.高速公路投資

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資

D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

答案：B

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資有多種類型(一)地產(chǎn)投資;(二)商業(yè)房地產(chǎn)投資;(三)工業(yè)用地投資;(四)酒店投資;(五)養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資。