三、判斷題

　　11.證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人管理和運(yùn)用資金，由基金管理人保管資金的一種集合投資方式。（　　）

　　A.對

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:B　

　　解題思路：證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

　　12.自助式前臺(tái)系統(tǒng)通常包括基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場自助系統(tǒng)和通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場方式實(shí)現(xiàn)的自助系統(tǒng)。（　　）

　　A.對

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　

　　解題思路：自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷售機(jī)構(gòu)提供的、由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)，包括基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場自助系統(tǒng)和通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場方式實(shí)現(xiàn)的自助系統(tǒng)。

　　13.特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)都考慮了基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力和市場波動(dòng)對基金業(yè)績的影響。（　　）

　　A.對

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:B　

　　解題思路：特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)主要考慮了基金管理人主動(dòng)管理能力對基金業(yè)績的影響;而夏普指數(shù)除了考慮基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力外，同時(shí)還考慮了市場波動(dòng)對基金業(yè)績的影響。

　　14.在投資交易過程中，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。（　　）

　　A.對

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　

　　解題思路：按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。這樣，可實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　15.認(rèn)沽權(quán)證實(shí)質(zhì)上屬于看漲期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價(jià)格購買基礎(chǔ)資產(chǎn)。（　　）

　　A.對

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:B　

　　解題思路：按照持有****利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購權(quán)證實(shí)質(zhì)上屬看漲期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價(jià)格購買基礎(chǔ)資產(chǎn);認(rèn)沽權(quán)證實(shí)質(zhì)上屬于看跌期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價(jià)格賣出基礎(chǔ)資產(chǎn)。