2017年基金從業(yè)資格11月全國統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來練習(xí)《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫考前已開放＞＞

1、（　　）的成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。

A.美國研究與發(fā)展公司

B.美國小企業(yè)管理局

C.小企業(yè)投資公司計(jì)劃

D.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會

答案：D

解析：美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會的成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè);1946年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金;1953年，美國小企業(yè)管理局(SBA)成立，該機(jī)構(gòu)直接向美國國會報(bào)告，專司促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展職責(zé);1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”(SBIC)，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司，通過小企業(yè)投資公司增加對小企業(yè)的股權(quán)投資。

2、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是( )。

A.基金的推介屬于募集行為

B.基金的贖回(退出)活動不屬于募集行為

C.基金份額(權(quán)益)的發(fā)售屬于募集行為

D.基金份額(權(quán)益)的認(rèn)/申購(認(rèn)繳)屬于募集行為

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額辦理、投資者認(rèn)/申購(認(rèn)繳)、份額登記、贖回(退出)等活動。

3、在完成基金風(fēng)險(xiǎn)提示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。這屬于股權(quán)投資基金募集流程中的( )步驟。

A.特定對象的確定

B.投資者適當(dāng)性匹配

C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

D.合格投資者確認(rèn)

答案：D

解析：合格投資者確認(rèn)：在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。

投資者適當(dāng)性匹配：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)和方法。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金。

基金風(fēng)險(xiǎn)揭示：在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

合格投資者確認(rèn)：在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。

4、股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值存在不確定性，為了應(yīng)對估值風(fēng)險(xiǎn)，有時會在投資協(xié)議中約定( )。

A.估值條款

B.估值調(diào)整條款

C.保護(hù)性條款

D.保密條款

答案：B

解析：股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，因此這種估值存在一定的不確定性，為了應(yīng)對估值風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資基金有時會在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。

5、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行的定期信息披露包括（　　）。

Ⅰ.月度信息披露

Ⅱ.季度信息披露

Ⅲ.年度信息披露

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案：B

解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項(xiàng)的即時披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。

6、股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)要履行的職責(zé)不包括( )。

A.安全保管財(cái)產(chǎn)

B.辦理銀行賬戶

C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資監(jiān)督

答案：B

解析：股權(quán)投資基金托管，是指有依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召開基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

7、關(guān)于管理人內(nèi)部控制的原則，說法錯誤的是（　　）。

A.全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、 投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)

B. 獨(dú)立性原則：組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約

C.執(zhí)行有效原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行

D.成本效益原則：以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況

答案：B

解析：管理人內(nèi)部控制的原則主要包括：

(1)全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)。

(2)相互制約原則。組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約。

(3)執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

(4)獨(dú)立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。

(5)成本效益原則。以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。

(6)適時性原則。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。

8、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的( )在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

A.30%

B.40%

C.50%

D.70%

答案：D

解析：《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

9、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》自（　　）年2月7日起施行。

A.2013

B.2014

C.2015

D.2016

答案：B

解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》自2014年2月7日起施行。

10、關(guān)于私募投資基金的投資者評估，說法錯誤的有（　　）。

A.募集機(jī)構(gòu)3年后再次向投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估

B.同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估

C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估

D.投資私募投資基金，投資者應(yīng)對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力在3年內(nèi)不發(fā)生重大變化做出書面保證

答案：D

解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第十八條規(guī)定，投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估。投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估。