2017年基金從業資格11月全國統考11月25日-26日舉行，考前一周來練習《私募股權投資基金基礎知識》以往的真題吧！基金從業VIP題庫考前已開放＞＞

1、股權投資基金投資項目在境內申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于( )的主要內容。

A.成立股份公司

B.上市前輔導

C.促銷和發行

D.股票上市及后續

正確答案是：C

解析：股權投資基金投資項目在境內申報上市的流程中，促銷和發行的主要內容包括審核通過后向交易所申請發行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發行規模和定價范圍。

2、關于國有股權非上市轉讓的特殊要求，說法正確的是().

A.各級人民政府負責審核國有企業的股權轉讓事項

B.股權轉讓事項經批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業進行審計

C.股權轉讓原則上通過二級市場公開進行

D.交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內一次付清，不可分期付款

正確答案是：B

解析：國有股權非上市轉讓的特殊要求具體如下：

(1)國資監管機構負責審核國有企業的股權轉讓事項。

(2)股權轉讓事項經批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業進行審計。

(3)股權轉讓原則上通過產權市場公開進行。

(4)交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

(5)由于國有股權非上市轉讓須履行特定的審批程序,在涉及國有股權轉讓協議的效力時， 并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。

3、關于股權投資基金并購退出的流程和方法，下列說法錯誤的是( )。

A.股權投資基金作為賣方需要準備信息備忘錄，以提高信息披露的質量

B.資產評估最終的評估結果將由雙方在評估的基礎上協商得到

C.價值評估的目的之一在于估算出股權投資基金并購退出的價值份額

D.買賣雙方之間存在信息不對稱，盡職調查可以盡可能地降低賣方的收購風險

正確答案是：D

解析：D項說法不正確，買賣雙方之間存在著信息不對稱，盡職調查可以減少這種信息的不對稱，盡可能地降低買方的收購風險。股權投資基金作為賣方需要準備信息備忘錄，以提高信息披露的質量。價值評估的目的之一在于估算出股權投資基金并購退出的價值份額。最終的評估結果將由雙方在評估的基礎上協商得到。

4、( )是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益。

A.按基金分配

B.按利潤分配

C.按項目逐筆分配

D.按單一項目分配

正確答案是：D

解析：按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益。在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

5、下列關于股權投資基金份額凈值的說法，不正確的是( )。

A.是衡量基金申購、贖回價格的基礎

B.是計算投資者申購基金份額的基礎

C.通過基金資產總值除以基金總份額獲得

D.是計算投資者贖回基金金額的基礎

正確答案是：C

解析：C項說法錯誤，股權投資基金份額凈值通過基金資產凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值，用公式表示即：基金資產凈值=基金資產-基金負債;股權投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價格的基礎;是計算投資者申購基金份額的基礎;是計算投資者贖回基金金額的基礎。

6、下列關于股權投資基金募集行為的表述中，錯誤的是( )。

A.基金的推介屬于募集行為

B.基金的贖回(退出)活動不屬于募集行為

C.基金份額(權益)的發售屬于募集行為

D.基金份額(權益)的認/申購(認繳)屬于募集行為

正確答案是：B

解析：股權投資基金的募集，是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向投資者募集資金用于設立股權投資基金的行為。具體包括推介基金、發售基金份額辦理、投資者認/申購(認繳)、份額登記、贖回(退出)等活動。

7、盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，()應編寫完整的投資建議書。

A.基金管理人

B.項目投資經理

C.基金托管人

D.投資者

正確答案是：B

解析：本題答案為B，盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，項目投資經理應編寫完整的投資建議書;基金管理人(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構;基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全，基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作，并由專門的基金托管人保管基金資產;投資者是指投入現金購買某種資產以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權人和利益相關者。狹義的投資者指的就是股東。

8、在股權投資財務盡調中，一般不作為其重點事項的是( )。

A.收入與成本確認

B.折舊攤銷

C.關聯交易

D.歷史沿革

正確答案是：D

解析：財務盡職調查在橫向或縱向比較目標企業財務業績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認、資產問題、關聯交易等。D項屬于業務盡調的內容。

9、以下關于估值方法說法正確的是( )。

A.相對估值種類最多，是早期創業投資基金較常用的方法

B.折現現金流法常見于杠桿收購和破產投資策略

C.成本法主要多用于以成長和成熟階段企業作為投資標的的中后期創投基金和并購基金

D.清算價值法作為一種輔助方法

解析：相對估值種類最多，是早期創業投資基金較常用的方法;折現現金流法多用于以成長和成熟階段企業作為投資標的的中后期創投基金和并購基金;成本法主要作為一種輔助方法存在;清算價值法常見于杠桿收購和破產投資策略。

10、下列選項中，不屬于公司型股權投資基金解散清算的原因是( )。

A.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現

B.董事會決定解散

C.因公司合并或者分立需要解散

D.依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷

正確答案是：B

解析：根據《中華人民共和國公司法》第一百八十條，公司解散的原因包括：①公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現;②股東會或者股東大會決議解散;③因公司合并或者分立需要解散; ④依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二條的規定予以解散，即公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。