2019年5月基金從業資格預約式考試時間為5月25日，《私募股權投資基金基礎知識》考試時間安排為15：40-17：40。各考場因報考人數不同可能有所調整具體請以準考證為準！
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1.境外上市的一般操作流程通常不包括( )。
A.策劃上市方案
B.企業改制
C.公開發行和交易
D.上市申報
2.關于股權投資基金運行期間向投資者披露信息，以下表述符合規定的是( )。
A.股權投資基金變更托管銀行，基金的信息披露義務人不需要向投資者披露
B.股權投資基金運行期間，應當每周向投資者披露基金投資項目
C.股權投資基金正常運行期間，基金的信息披露義務人可以不向投資者披露基金投資項目
D.股權投資基金管理人應在基金合同中約定向投資者披露基金投資、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬等信息
3.投資協議中的優先認購權條款適用于目標企業( )。
Ⅰ.發行新股
Ⅱ.發行可轉換債券
Ⅲ.其他股東對外出售股權
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
4.小李為合格投資人，同時受到A基金銷售機構和B投資顧問機構的募集說明書，原來兩家機構同時受M基金管理人委托募集一只股權投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機構將分別獨立承擔因募集行為產生的全部責任，M基金管理人不對募集行為承擔任何責任。關于M基金管理人的行為，表述正確的是( )。
A.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任
B.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任
C.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任
D.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任
5.某基金通過受讓目標企業的存量股權，獲得企業控制權，然后通過對企業進行一定的重組改造而實現股權增值，其基金類型是( )。
A.成長型基金
B.股權投資母基金
C.創業投資基金
D.并購基金
6.某股權投資基金認繳總額為5億元，于基金設立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為“二八模式”并實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下。基金存續5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為( )。
A.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元
B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元
C.管理人分配獲得0.52億元，被投資者分配獲得7.48億元
D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元
7.某股權投資基金擬投資目標公司B藥業，在審閱其財務報表時，重點關注的內容不包括( )。
A.收入確認原則變得更為激進
B.參股子公司的應收賬款情況改善
C.經營性現金流持續為負
D.商譽計提較大金額減值
8.關于股權投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是( )。
A.基金運營風險
B.基金未托管風險
C.基金損失的風險
D.稅收風險
9.基金托管的服務內容不包括( )。
A.基金估值
B.賬戶管理
C.會計核算
D.份額登記
10.以下關于我國股權投資基金的募集方式和投向描述正確的是( )。
A.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權
B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權即可
C.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權或公開市場交易的股權
D.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權，二者滿足其一即可
11.關于折現現金流估值法，表述錯誤的是( )。
A.紅利折現模型不適用于紅利發放政策不穩定的目標公司
B.企業自由現金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向出資人(股東和債權人)進行自由分配的現金流
C.企業自由現金流折現模型得到的是企業價值，可以通過價值等式推出股權價值
D.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現金流
12. 關于杠桿收購中的夾層資本，以下表述正確的是( )。
A.收益比股權資本高
B.靈活性小，無法滿足個性化交易需求
C.成本比銀行貸款高
D.通常會要求融資企業提供資產抵押
13.關于企業估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是( )。
A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率
B.對股權投資基金而言，企業在正?？沙掷m經營情況下，一般不會采用清算價值法
C.清算價值法常見于杠桿收購和破產投資策略
D.采用清算價值法應進行市場調查，收集與被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料
14.盡職調查是股權投資業務流程中不可或缺的一個環節，以下表述錯誤的是( )。
A.盡職調查一般指投資人在與目標公司達成初步合作意向后，對目標公司進行的分析調查活動
B.盡職調查中應盡可能全面地獲取目標公司的真實信息
C.盡職調查需由投資人聘請外部機構來協助完成
D.盡職調查的主要內容包括業務、財務與法律三部分
15.合格投資者必須具備的要素包括( )。
Ⅰ.具備風險識別能力
Ⅱ.達到規定的資產規?；蚴杖胨?/p>
Ⅲ.具備風險承擔能力
Ⅳ.具備專業的投資能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅲ、Ⅳ
16.股權投資基金監管活動不僅要以價值最大化的方式實現基金監管的根本目標，而且還要通過監管活動促進股權投資基金行業的持續健康規范發展。上述描述體現了股權投資基金的( )原則。
A.分類監管
B.適度監管
C.審慎監管
D.有效監管
17.下列經營范圍中，不包括股權投資基金管理人應當禁止的經營范圍的選項是( )。
A.投資管理、財務籌劃
B.投資管理、P2P 業務
C.受托股權管理、創業管理
D.資產管理、為企業提供融資性擔保
18.一級投資，是指( )在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。
A.子基金
B.母基金
C.衍生基金
D.衍生產品
19.某股權投資基金擬投資的目標公司處于創業早期，利潤和現金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是( )。
A.相對估值法
B.清算價值法
C.創業投資估值法
D.重置成本法
20.下列不屬于股權投資基金募集主要資料的是( )。
A.(反向)盡職調查材料
B.私募備忘錄
C.基金合同
D.基金條款書
21.股權投資基金這一資產類別在投資者的資產配置中通常具有( )的特點。
A.低風險、低期望收益
B.低風險、高期望收益
C.高風險、低期望收益
D.高風險、高期望收益
22.關于協議轉讓并購退出的步驟，以下表述錯誤的是( )。
A.受讓方可按照股權轉讓意向書的約定，對目標公司進行盡職調查
B.轉讓方與受讓方協商達成初步意向后，應當簽署股權轉讓意向書
C.轉讓協議簽署完成后，由目標公司、轉讓方、受讓方共同配合完成股權交割與登記事宜
D.受讓方盡職調査完成后，轉讓方與受讓方即可立即簽署轉讓協議，約定股權轉讓事宜
23.是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。( )。
A.基金管理人的業績報酬
B.瀑布式的收益分配體系
C.追趕機制
D.回撥機制
24.下列可以作為有限合伙企業普通合伙人的是( )。
A.國有企業
B.公益性事業單位
C.上市公司
D.自然人
25.股權投資基金隨目標企業的盡職調查內容不包括( )。
A.業務盡調
B.項目估值
C.財務盡調
D.法律盡調
26.首次公開發行并上市要求資金條件、盈利水平等指標較寬松的是( )。
A.全國中小企業股份轉讓系統
B.創業板
C.主板市場
D.中小板
27.基金管理人的業務中以下( )可以進行外包。
Ⅰ.估值核算
Ⅱ.銷售支付
Ⅲ.份額登記
Ⅳ.合規風控
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
28.以下屬于股權投資基金托管機構職責的是( )。
A.按照規定監督基金管理人的投資運作
B.根據托管協議，保障基金保值增值
C.下達基金投資指令
D.基金份額的銷售與備案
29.在契約型股權投資基金中，( )應當按照基金合同的約定，向基金份額持有人提供基金信息( )。
A.基金管理人/基金銷售機構
B.基金銷售機構/基金份額登記機構
C.基金管理人/基金托管人
D.基金管理人/基金份額登記機構
30.投資機構可以協助被投資企業建立規范的財務管理體系，這一體系的基本準則不包括( )。
A.降低成本
B.風險管理
C.全面預算
D.規范管理
31.股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，下述不屬于重大事項信息的是( )
A.投資者數量超過法律法規規定
B.基金托管人發生變更
C.基金管理人注冊地發生變更
D.基金發生清盤或清算
32.杠桿收購的收購資金主要有三個來源( )。
I 普通股
Ⅱ 優先股
Ⅲ 夾層資本
Ⅳ 高級債
A.I、Ⅱ、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
33.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權份額，2017年12月31日基金通過協議轉讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內部收益率為( )。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%
34.關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是( )。
A.確認目標公司的合法成立和有效存續
B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險
C.充分了解目標企業的組織結構/資產和業務的產權狀況和法律狀態
D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性
35.對基金資產進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監督( )。
A.基金托管人
B.基金財產保管機構
C.基金份額登記機構
D.基金投資者
36.對于業務穩定成熟企業的投資后管理，股權投資基金重點監控的目標是( )。
A.凈利潤水平
B.銀行授信額度
C.融資金額規模
D.銷售額增長率
37.甲企業擬認購某股權投資基金發行的產品，除具備相應風險識別能力和風險承擔能力外，還應滿足的條件為( )。
A.總資產不低于3000萬元
B.凈資產不低于300萬元
C.總資產不低于1000萬元
D.凈資產不低于1000萬元
38.股權投資基金盡職調查的核心內容為( )。
A.法律盡調
B.風險控制
C.財務盡調
D.業務盡調
39.影響我國權投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括( )
Ⅰ.法律依據
Ⅱ.監管要求
Ⅲ.與股權投資業務的適應度
Ⅳ.基金運營實務的要求
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40.某有限合伙企業吸收甲為該企業的有限合伙人。對甲入伙前該企業既有的債務，下列表述中，符合《合伙企業法》規定的是( )
A.甲不承擔責任
B.甲以其認繳的出資額承擔責任
C.甲以其實繳的出資額承擔責任
D.甲承擔無限責任
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