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2009年期貨資格考試考前輔導第三章

來源:233網校 2009-06-24 11:36:00
  第三章:期貨市場的組織結構
  一、期貨市場的組織結構
  1、提供集中交易場所的期貨交易所。
  2、提供結算服務的結算機構。
  3、提供代理交易服務的期貨經紀公司。
  4、參與期貨市場交易的投資者
  5、對市場進行監督管理的監管機構
  6、相關服務機構
  二、期貨交易所——專門進行標準化期貨合約買賣的場所,其性質是不以(交易盈利)營利為目的,按照其章程的規定實行自律管理,以其全部財產承擔民事責任。交易所具有高度的系統性和嚴密性,高度組織化和規范化的交易服務組織。設立交易所由中國證監會審批。
  三、期交所的職能
  1、提供交易場所、設施及相關服務
  2、制定并實施業務規則
  3、設計合約、安排上市
  4、組織、監督期貨交易
  5、監控市場風險
  6、保證合約的履行
  7、發布市場信息
  8、監管會員的交易行為
  9、監管指定交割倉庫。
  四、交易所的組織形式
  一般分為會員制和公司制
  會員制:全體成員出資組建,交易所是會員制法人,以全額注冊資本對其承擔有限責任,權力機構是會員大會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。
  會員大會的常設機構是由其選舉產生的理事會。
  五、會員資格的取得
  1、以創辦發起人身份加入
  2、接受轉讓
  3、依據交易所規則加入
  4、市價購買加入。
  六、期交所的領導機構人選任免:
  《期貨交易管理暫行條例》規定:期交所理事長、副理事長由中國證監會提名,理事會選舉產生。
  期交所總經理、副總經理由證監會任免
  法定代表人:總經理
  七、會員制交易所的具體機構設置有哪些?
  會員大會、理事會、專業委員會、業務管理部門
  八、會員制和公司制交易所的區別:
  首先,設立目的不同。會員制是以公共利益為目的的,公司制是以營利為目的的;
  其次,承擔的法律責任不同。前者會員不承擔交易中的任何責任,后者股東承擔有限責任;
  第三,適用法律不同。前者適用民法,后者適用公司法。
  第四,資金來源不同。前者主要來自會員會費,盈利不分紅,后者資金來自股本金,盈利分配給股東。
  九、期貨結算機構的組織形式
  a) 作為交易所的內部機構而存在
  b) 附屬于某交易所的相對獨立的結算機構
  c) 由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成全國性的結算公司。
  十、建立全國統一結算機構的意義
  a) 有利于加強風險控制,可在很大程度上降低系統風險的發生概率
  b) 可以為市場參與者提供更有效的金融服務
  c) 為新的金融衍生品種的推出打下基礎
  十一、期貨市場結算采用分級結算體系
  我國期交所結算大體上可以分為兩個層次:第一層次是由結算機構對會員進行結算;第二層次的由會員根據結算結果對其所代理的客戶(即非會員客戶)進行結算。我國結算機構是交易所的一個內部機構,交易所的會員既是交易會員也是結算會員。
  十二、結算機構的作用
  1、計算交易盈虧(包括平倉盈虧和持倉盈虧)
  2、擔保交易履約(它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方)
  3、控制市場風險:保證金制度是控制市場風險最根本的制度。結算機構作為結算保證金的收取、管理機構,承擔風險控制責任。所謂結算保證金,就是結算機構向結算會員收取的保證金。
  十三、期貨經紀公司的性質及職能
  期貨經紀機構是指依法設立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織,其交易結果由客戶承擔。
  主要職能:根據客戶指令代理買賣期貨合約,辦理結算和交割手續;對客戶賬戶進行管理,控制客戶交易風險;為客戶提供期貨市場信息,進行交易咨詢,充當客戶交易顧問。
  十四、期貨經紀公司設立的條件
  《期貨交易管理暫行條例》規定,設立期貨經紀公司必須經證監會批準,符合公司法的規定,并且具備以下條件:
  1、注冊資本最低限為人民3000萬元。
  2、主要管理人員和業務人員必須具有期貨從業資格。
  3、有固定的經營場所和合格的交易設施。
  4、有健全的管理制度。
  5、證監會規定的其它條件。
  十五、設立期貨營業部的規定
  期貨經紀機構設立的營業部不具備法人資格,在公司授權范圍內依法開展業務,其民事責任由期貨經紀公司承擔。
  期貨經紀機構必須對營業部實施統一管理、統一結算、統一風險控制、統一資金調撥、統一財務管理和會計核算。
  設立期貨營業部要經證監會審批,具備條件:申請人前一年度沒有重大違法記錄;已設營業部經營狀況良好;有符合要求的經理人員和3名以上從業人員;期貨經紀公司的營業部有完備的管理制度;營業部有符合要求的經營場所與設施。

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