雖然各種標的指數的成分股數目不同，但這些成分股都具有較大的流通市值和成交金額，指數成分股的流通市值之和占市場流通總市值的比重均達到50%以上。
交易單位：合約單位是以股價指數的點數與某一乘數的乘積來表示的，乘數賦予每一指數點一個固定價值的金額。這個固定乘數反映了股價指數期貨合約的標準化特征，而且乘數基本上為5的倍數，如10、50、100、250等在推出股指期貨的初期，一般會采用比較大的合約交易單位，以提高進入市場的門檻，防止過度投機，當股指期貨運行的較為成熟時，再推出小型化的合約，以滿足更多投資者的投資需求。乘數的確定原則，主要是使標準化合約的價值，能適合市場發展的需要。 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
最小變動單位：最小變動單位（即一個刻度），通常也是用點數來表示，用最小變動單位與合約乘數相乘即可得到最小變動單位單位的貨幣形式。最小變動單位對市場交易的活躍程度有重要的影響，如果變動單位太大，將可能打擊投資者的參與熱情。最小變動單位的確定原則，主要是在保證市場交易活躍度的同時，減少交易的成本。
保證金水平：保證金是清算機構為了防止指數期貨交易者違約而要求交易者在購買合約時必須交納的一部分資金，根據性質不同，可分為初始保證金和追加保證金。初始保證金是交易者在首次建立頭寸時所需交納的保證金。追加保證金是由于交易者持有的頭寸價格變化而需交納的保證金。保證金水平的高低，將決定股指期貨的杠桿效應，保證金水平過高，將抑制市場的交易量，而保證金的水平過低，將可能引致過度的投機，增加市場的風險。 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
合約月份和最后交易日：合約月份是由交易所規定的指數期貨合約到期交割的月份，國際上通行的股指期貨合約月份為3月、6月、9月、12月。近期合約月份是市場交易量、持倉較為集中的品種。各種股指期貨最后交易日略有不同，但基本上都在合約月份的最后幾個交易日內。
最終結算價格：指數期貨合約最后以現金方式交割。現金結算方式使得指數期貨合約中的最終股指點數與實際股指點數必然一致，在到期日前必然逐步趨合，現金結算的最后結算價格就是根據當時的現貨價格確定的。各交易所結算價格的具體方式并不相同，可以是最后交易日的現貨收盤價格、最后交易日次日開盤價格、也可以最后結算日某一時段交易價格的平均值。其具體方式在合約中有明確的規定。 考試大－全國最大教育類網站(www．Examda。com)
每日價格波動限制：1987年十月股市風暴后，絕大多數交易所對上市的股指期貨合約規定了每日價格波動限制。但各交易所的規定并不相同，這種不同既表現在限制的幅度上，也表現在限制的方式上。芝加哥期貨交易所的限制：+80點，-50點日本大阪交易所對日經225指數期貨的限制為：正負3%。
相關推薦：
編輯推薦：
