1.提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的賣空交易。世界上沒有只漲不跌的市場。股票市場只能做多不能做空的機(jī)制，使得投資者面對股價(jià)下跌，只能無奈尷尬地等待。而股指期貨推出后，賣空交易不僅成為股價(jià)下跌后規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，更可為投資者提供新的獲利機(jī)會。 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
2.交易成本低。相比較現(xiàn)貨市場，交易成本相當(dāng)?shù)停ń灰讉蚪稹r(jià)格差價(jià)，用于支付保證金的機(jī)會成本和可能的稅項(xiàng)等
3.所用資金少。期貨市場的保證金制度可使交易者只需按期貨合約價(jià)格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣。
4.資金流動性高。期貨市場的T+0的交易方式，有利于資金的流動，同時(shí)便于機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)駐，達(dá)到穩(wěn)定市場的目的。
由于股指期貨市場的多樣性、廣泛性、復(fù)雜性，以及與股票市場的聯(lián)動，會增加交易中新的市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何控制和規(guī)避交易中的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)非常重要的問題。
首先，國內(nèi)證券投資者缺乏期貨投資風(fēng)險(xiǎn)意識。也許是人性中共有的特點(diǎn)“從眾”，也許是國內(nèi)證券市場中特有的現(xiàn)象“炒新”，每當(dāng)一新生事物出現(xiàn)，就立即會吸引大批投資者躍躍欲試，而其中大部分投資者對此并不了解，但仍舊趨之若鶩，權(quán)證市場的火爆就是一例證。 來源：www.examda.com
國內(nèi)證券投資者的證券交易思路缺乏期貨交易的常識和風(fēng)險(xiǎn)控制意識，如滿倉操作、捂股待漲等，這些習(xí)慣在期貨交易中可以說是致命的弱點(diǎn)。
其次，股指風(fēng)險(xiǎn)與股票風(fēng)險(xiǎn)不同。股指期貨的交易方向是多空雙向的，增加了賣空的交易手段，交易的難度加大。做股票，你的盈利幾率為50%；而做股指，判斷市場多空方向后，增加了賣空的交易手段，你的盈利幾率又削減了50%，相應(yīng)的，你的風(fēng)險(xiǎn)就增加了一倍。
另外，股指期貨市場所采用的保證金制度為投資者帶來的是盈利和風(fēng)險(xiǎn)的放大效應(yīng)。這種放大效應(yīng)，在可能提升投資者的盈利空間、刺激市場活躍的同時(shí)，加大了市場的波動風(fēng)險(xiǎn)。但是，風(fēng)險(xiǎn)并非洪水猛獸，任何大的風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生之前都會有蛛絲馬跡，只要投資者常持有防風(fēng)險(xiǎn)之心，采取有效的止損手段，即便受到一些損失，也能及時(shí)采取有效的措施進(jìn)行補(bǔ)救，避免滅頂之災(zāi)。
在資本市場上，散戶永遠(yuǎn)是弱者，搭“順風(fēng)車”是散戶最好的賺錢方式。
中國金融市場放開后，必將面對國外資本的大舉進(jìn)入，市場競爭是殘酷的。但風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存。希望股指期貨的推出能成為中國金融市場發(fā)展壯大的新起點(diǎn)。
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