美式期權是指可以在成交后有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。
美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有兩種：一是美式期權，二是歐式期權。
美式期權是指可以在成交后有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所采用。 來源：www.examda.com
舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那么，該客戶可以要求馬上執行期權（1.1700-1.1500=200）獲利 200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用后，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。
商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋為：美式期權 英語為：American option；American-style option。期權合約的一種形式。合約持有人(holder)可在從購買日開始至到期日止這段時間內，隨時實施交割。清算按到期的履約價格進行。與之相對應的是歐式期權。
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