1. 期權平倉收益（或損失） （第284~291 頁）
無論是買進、賣出看漲期權，還是買進、賣出看跌期權，平倉收益（或損失）可用如下
公式計算：
平倉收益（或損失）＝權利金賣出價－權利金買入價 （44）
2. 持有期權至到期日的收益（或損失）
買進看漲期權
持有至到期日時，如果標的物價格低于執行價格，則選擇不行權，損失為全部權利金，這也是買進看漲期權的最大損失；如果標的物價格高于執行價格，則選擇行權，收益（或損失）為：行權收益（或損失）＝標的物價格－執行價格－權利金 （45）
賣出看漲期權
持有至到期日時，如果期權被要求行權（標的物價格高于執行價格時），那么收益（或損失）為：期權被要求行權的收益（或損失）＝執行價格－標的物價格＋權利金 （46）
買進看跌期權
持有至到期日時，如果標的物價格高于執行價格，則選擇不行權，損失為全部權利金，這也是買進看跌期權的最大損失；如果標的物價格低于執行價格，則選擇行權，收益（或損失）為：行權收益（或損失）＝執行價格－標的物價格－權利金 （47）
賣出看跌期權
持有至到期日時，如果期權被要求行權（標的物價格低于執行價格時），那么收益（或損失）為：期權被要求行權的收益（或損失）＝標的物價格－執行價格＋權利金 （48）
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