期貨交易制度包括：保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實物交割制度、強行平倉制度、風險準備金制度、信息披露制度

交易指令兩種：限價指令和取消指令。會員對結算結果有異議，第2天開市前30分鐘 書面 交易所

期貨價格一般由商品生產成本、期貨交易成本、期貨商品流通費用、預期利潤

持倉費：倉儲費、保險費、利息

正向市場：賣出套期，只要基差縮小，完全的保護。反向市場上，只要在基差縮小，賣出套期不能得到完全的保護

反向市場：買入套期，基差縮小時，完全保護。正向市場，只要基差縮小（或擴大），買入（賣出）套期部分的保護。投機的作用：承擔價格風險、促進價格發現、減緩價格波動、提高市場流動性。

直接標價法：單位外幣折多少本國貨幣。間接標價法：單位本幣，折多少外幣（英、美國）

（美元標價法：單位的本幣，折多少美元。）

空頭套保：擁有外匯，防止下跌，賣出，空頭交易 多頭套保：擁有外匯負債，防止價格上漲，買進，多頭交易 多空頭套保——為防止利率上漲，債券價格下跌的風險，賣出利率期貨。多頭套保--為防止利率下降，債券價格上漲的風險，買進利率期貨

買方，買進期權——對沖——權利消失 ——放棄——權利消失 　　——行權——漲權變多頭，跌權變空頭

賣方，賣出期權——接受行權——漲權變空頭，跌權變多頭 ——對沖——（回避執行）

期權交易的主旨：預測市場價格將大幅波動，買進漲、跌權，獲得買、賣的權利和自由；預測市場價格波動很小，賣出漲、跌權的策略，收取權金受益。

在廣度上——既定價格水平滿足交易量的能力； 在深度上——市場對大額交易的承接能力

10噸 能吃、LLDPE, P,FU ,W,SR,A,B,M,Y,C,

5噸 工業品 菜子油、PTA、RU, CU,AL,ZN,CF,

上海：燃料油、天膠、銅、鋁、鋅、金、螺紋。

最后交易日：15自然日，燃料油合約前一月最后一個。

16-20日 ZN,FU,AU。5工作日

鄭州：菜子油、PTA、棉花、麥、糖、稻

只有小麥倒數7個交易日 第10交易日

12個交易日，麥整月

大連：棕櫚油、LLDPE、豆、玉米、

最后交易日：第10個交易日

B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7

保證金：SR,PTA,6% AU,7% FU 8%,剩5%

漲跌幅：W，3% AU，FU 5%，其余4%

交割月份：植物，單月；M，Y加8，12月；工業品+P12個月

不超萬2，膠萬1.5；PTA.SR4.CF8.W2；不超PY6.AB4.MC3

A.B.P.PTA2元 CF.RU.AL.ZN.5元 CU10元剩下1元

菜籽四級；強、硬麥二、三級；豆三級；SR一級