期貨從業資格考試《期貨基礎知識》第八章（利率期貨及衍生品）第三節內容：其他利率類衍生品。學霸君為大家制作了思維導圖，方便理解。【期貨基礎知識思維導圖匯總】點擊下載>>

一、思維導圖

本節內容主要主要介紹了其他利率類衍生品。

二、考點提煉

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1、遠期利率協議是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協議借貸一定數額以特定貨幣表示的名義本金的協議。

2、利率期權是指以利率類金融工具為期權標的物的期權合約。利率期權的標的物一般是利率和與利率掛鉤的產品，包括國債、存單等。

3、目前，場外利率期權交易主要通過交易雙方簽訂主協議的方式來確認雙方的權利和義務。

4、利率上限(期權)協議又稱“利率封頂”，通常與利率互換組合，指期權的買方支付權利金，與期權的賣方達成一個協議，該協議中指定某一種市場參考利率，同時確定一個利率上限水平。

5、利率下限(期權)協議又稱“利率封底”，與利率上限(期權)協議相反，期權買方在市場參考利率低于下限利率時可取得低于下限利率的差額。利用利率上限(期權)協議可以防范利率下降的風險。

6、利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內，根據同種貨幣的名義本金交換現金流，其中一方的現金流按事先確定的某一浮動利率計算，另一方的現金流則按固定利率計算。

利率互換的常見期限有l年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的互換也時有發生。

三、習題練習

1、為規避利率風險，獲得期望的融資形式，交易雙方可()。

A. 簽訂遠期利率協議

B. 購買利率期權

C. 進行利率互換

D. 進行貨幣互換

2、以下關于國債期貨交割的描述中，正確的有()。

A. 隱含回購利率低的債券將更可能被用于交割

B. 隱含回購利率高的將更可能被用于交割

C. 買方擁有可交割債券的選擇權

D. 賣方擁有可交割債券的選擇權

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