期貨從業資格考試《期貨基礎知識》第九章（股指期貨及其他權益類衍生品）第二節內容：股指期貨套期保值交易。學霸君為大家制作了思維導圖，方便理解。【期貨基礎知識思維導圖匯總】點擊下載>>

一、思維導圖

本節內容主要主要介紹了股指期貨套期保值交易。

二、考點提煉

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1、 β系數是測度股票的市場風險的傳統指標。

2、 β系數是根據歷史資料統計而得到的，在應用中，通常就用歷史的β系數來代表未來的β系數。

3、股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場價格下跌的風險，通過在期貨市場賣出股票指數期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機制。進行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。

4、股指期貨買入套期保值是指交易者為了回避股票市場價格上漲的風險，通過

在期貨市場買人股票指數的操作，在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖

抵機制。進行買人套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票

組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。

三、習題練習

1、利用股指期貨進行套期保值需要買賣的期貨合約數量不由()決定。

A. 現貨股票的β系數

B. 期貨合約規定的量數

C. 期貨指數點

D. 期貨股票總價值

2、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破( )點或恒指上漲( )點時該投資者可以盈利。

A. 12800點；13200點

B. 12700點；13500點

C. 12200點；13800點

D. 12500點；13300點

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