期貨從業資格考試《期貨基礎知識》第九章(股指期貨及其他權益類衍生品)第四節內容：其他權益類衍生品。學霸君為大家制作了思維導圖，方便理解。【期貨基礎知識思維導圖匯總】點擊下載>>

一、思維導圖

本節內容主要主要介紹了其他權益類衍生品。

二、考點提煉

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1、股票期權是以股票為標的資產的期權。股票看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股票的權利;股票看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數量股票的權利。

2、 我國現有上海證券交易所和深圳證券交易所進行的個股期權仿真交易。目前，我國設計的期權都是歐式期權。

3、 股指看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股指的權利(而非義務);股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數量股指的權利(而非義務)。

4、股指看漲期權和股票看漲期權的主要區別就是結算程序：處于實值狀態的單只股票看漲期權或看跌期權的持有者按行權價格支付，并獲得給定數量的股票，而處于實值狀態的股指看漲期權或看跌期權的持有者收到的是由股指價值和行權價格之間的差額乘以合約規模而得到的金額。

5、 ETF即交易所交易基金。ETF是一種將跟蹤指數證券化，通過復制標的指數來構建跟蹤指數變化的組合證券，使得投資者可以通過買賣基金份額實現一攬子證券的交易。ETF可以在交易所像買賣股票那樣進行交易,也可以作為開放型基金，隨時申購與贖回。

6、目前，我國上證50ETF期權的模擬交易已在上海證券交易所進行，即將正式掛牌交易。上海證券交易所交易的上證50ETF期權，即是以上證50ETF基金作為標的資產的期權，可看作股票期權。

7、股指期貨期權是以股指期貨為標的資產的期權。期權持有者擁有在確定的時間以確定的價格買人(看漲期權)或賣出(看跌期權)相應股指期貨合約而非標的資產本身的權利。相應的，期權出售方有義務在買方行權時持有相反的期貨頭寸。

三、習題練習

1、當實際期指低于無套利區間的下界時，以下操作能夠獲利的是()。

A. 正向套利

B. 反向套利

C. 同時買進現貨和期貨

D. 同時賣出現貨和期貨

2、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。

A. 上一交易日收盤價的±20%

B. 上一交易日結算價的±10%

C. 上一交易日收盤價的±10%

D. 上一交易日結算價的±20%

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