三、判斷是非題
121．B【解析】熊市套利的交易方式是賣出近期月份期貨合約的同時，買進遠期月份期貨合約。
122．A【解析】說法正確，故選A。 來源：考試大
123．A【解析】說法正確，故選A。
124．B【解析】頭肩頂形態完成后，向下突破頸線時，成交量不一定擴大，但日后繼續下跌時，成交量會放大。
125．A【解析】說法正確，故選A。
126．B【解析】上海期貨交易所某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優先的原則。
127．B【解析】期貨合約是標準化的，不必經交易雙方協商，這降低了交易成本。
128．A【解析】說法正確，故選A。
129．A【解析】說法正確，故選A。
130．B【解析】當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數)時，要履行大戶報告制度。
131．B【解析】結算準備金是指會員為了交易結算，在交易所專用結算賬戶中預先準備的資金，是未被合約占用的保證金。
132．B【解析】上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結算價是該期貨合約最后交易日的結算價。
133．A【解析】說法正確，故選A。
134．B【解析】黃大豆1號期貨合約標的物為非轉基因黃大豆。
135．B【解析】外匯期貨合約的買賣雙方須繳納一定金額的保證金，還須向中介機構繳納手 續費。
136．A【解析】說法正確，故選A。 來源：考試大
137．B【解析】交易所只能與會員結算，客戶需要通過期貨公司進行結算。
138．B【解析】套期保值是交易者將在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上買進或賣出與現貨品種相同、數量相當、方向相反的期貨合約。
139．B【解析】在不同的情況下，實際利率可能大于、小于、等于名義利率。
140．A【解析】說法正確，故選A。
141．A【解析】說法正確，故選A。
142．A【解析】說法正確，故選A。
143．B【解析】實物交割應以會員的名義進行，會員代客戶進行交易。
144．B【解析】雖然我國股票現貨市場沒有賣空機制，但目前已具備推出股指期貨交易的條件。
145．B【解析】買入看跌期權的對手是賣出看跌期權；買入看漲期權的對手是賣出看漲期權。
146．B【解析】美式期權的持有者可以在期權到期日前的任何一個工作日執行該期權。
147．B【解析】保證金制度是期貨市場風險控制最根本、最重要的制度。 采集者退散
148．B【解析】當每日結算后，客戶保證金低于期貨交易所規定的交易保證金時，交易所有權進行強行平倉，直至保證金余額維持其剩余頭寸為止。
149．B【解析】標準倉單轉讓必須通過會員在交易所辦理過戶手續，同時結清有關費用。
150．A【解析】說法正確，故選A。
151．A【解析】說法正確，故選A。
152．B【解析】歐洲美元并非外匯的范疇，相對應地，歐洲美元期貨也并非外匯期貨的范疇。
153．B【解析】CME的3個月國債期貨合約成交價為92，意味著年貼現率為(100-92)%=8%，即3個月的貼現率為8%÷4=2%。
154．B【解析】股價指數期貨只可以現金結算，不可以實物交割。
155．B【解析】在期貨期權交易中，期權賣方必須繳納保證金。
156．B【解析】在期權交易中，買方所承擔的風險是有限的，只付出期權費，而獲利的空間是無限的。
157．B【解析】現貨交易涵蓋了全部實物商品，可以說，有商品就有相應的現貨交易，而期貨合約所指的標的物則是有限的特定種類的商品。
158．B【解析】1865年，以芝加哥期貨交易所推出標準化合約為標志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。
159．B【解析】期貨交易雖然發展迅速，但還沒有超過股票交易。
160．A【解析】說法正確，故選A。