111．利用期貨工具進(jìn)行套期保值操作，實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，必須具備以下條件：（　　）
　　A．期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)
　　B．期貨頭寸應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來要進(jìn)行的交易的替代物
　　C． 期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來
　　D．企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)既不是多頭，也不是空頭，而是計(jì)劃在未來買入或賣出某種商品或資產(chǎn)
　　112．以下屬于期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)類型的有（　　）。
　　A．操作風(fēng)險(xiǎn)
　　B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　C． 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　D．法律風(fēng)險(xiǎn)
　　113．投機(jī)者在選擇合約的交割月份時(shí)，通常要關(guān)注（　　）方面的問題。
　　A．合約的流動(dòng)性
　　B．遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格與近期月份合約價(jià)格之間的關(guān)系
　　C． 合約的大小
　　D．交割地點(diǎn)
　　114．一般來說，套期保值者具有的特點(diǎn)有（　　）。
　　A．避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)
　　B．從套期保值操作上，所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間長
　　C．生產(chǎn)、經(jīng)驗(yàn)或投資規(guī)模通常較大
　　D．生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其利潤的穩(wěn)定性
　　115．套期保值的目的是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其操作原則有（　　）。
　　A．交易方向相同原則
　　B．種類相同或相關(guān)原則
　　C．?dāng)?shù)量相等或相當(dāng)原則
　　D．月份相同或相近原則
　　116．我國程序化交易系統(tǒng)發(fā)展（　　）。
　　A．相對(duì)西方發(fā)展較慢
　　B．比較成熟
　　C．底層的程序化交易開發(fā)平臺(tái)較完善
　　D．應(yīng)用平臺(tái)較完善
　　117．目前，期權(quán)交易的品種有（　　）。
　　A．股票
　　B．大宗農(nóng)副產(chǎn)品
　　C．黃金白銀
　　D．股指
　　118．與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是（　　）不對(duì)等。
　　A．買賣雙方權(quán)力
　　B．收益
　　C．風(fēng)險(xiǎn)
　　D．買賣雙方的義務(wù)
　　119．與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有（　　）特點(diǎn)。
　　A．合約非標(biāo)準(zhǔn)化
　　B．集中交易
　　C．交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化
　　D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大
　　120．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格也稱為：（　　）。
　　A．履約價(jià)格
　　B．敲定價(jià)格
　　C．行權(quán)價(jià)格
　　D．交易價(jià)格