11．按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為（　　）。
A．看漲期權(quán)
B．看跌期權(quán)
C．歐式期權(quán)
D．美式期權(quán)
12．期權(quán)合約的有效期與時間價值的關(guān)系是（　　）。
A．有效期越長，期權(quán)買方實現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時間價值越大
B．有效期越短，買方因期權(quán)價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大
C．到期時期權(quán)就失去了任何時間價值
D．有效期越長，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險越大，價值越小
13．關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法不正確的有（　　）。
A．一般運用于看后市上漲或已見底的情況
B．平倉收益=權(quán)利金賣出價一買入平倉價
C．期權(quán)被要求履約風(fēng)險=執(zhí)行價格+標(biāo)的物平倉買人價格一權(quán)利金
D．期權(quán)賣方必須交付一筆保證金
14．某投資者2月份以100點的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)，同時他又以150點的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。下列說法正確的有（　　）。
A．若合約到期時，恒指期貨價格為10200點，則投資者虧損150點
B．若合約到期時，恒指期貨價格為10000點，則投資者盈利50點
C．投資者的盈虧平衡點為10050點
D．恒指期貨市場價格上漲，將使套利者有機(jī)會獲利
15．期貨投資基金行業(yè)中的參與者有（　　）。
A．商品基金經(jīng)理
B．托管者
C．商品交易顧問
D．期貨傭金商
16．以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有（　　）。
A．制定投資目標(biāo)
B．設(shè)計交易程序
C．確定投資組合中投資品種的范圍
D．對CTA投資風(fēng)險的監(jiān)控
17．對期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括（　　）。
A．提高期貨投資基金效率
B．維護(hù)期貨市場的正常秩序
C．保障投資者的權(quán)益
D．實現(xiàn)公平競爭
18．期貨市場風(fēng)險的特征有（　　）。
A．風(fēng)險存在的客觀性
B．風(fēng)險因素的放大性
C．風(fēng)險與機(jī)會的共生性
D．風(fēng)險征兆的可預(yù)防性
19．期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生（　　）。
A．市場風(fēng)險
B．交割風(fēng)險
C．流動性風(fēng)險
D．結(jié)算風(fēng)險
20．期貨市場主體的風(fēng)險管理主要包括（　　）。
A．期貨交易所的風(fēng)險管理
B．中國期貨業(yè)協(xié)會的風(fēng)險管理
C．期貨公司的風(fēng)險管理
D．客戶的風(fēng)險管理