2018年期貨從業資格考試備考正在進行中，233網校期貨從業取證班解密機考原題，報課送基礎知識計算題專項班，投資分析計算題+教材勘誤專項班，考前發布4套>>
期貨免費題庫：真題實戰演練，必考點 相似題>>下載233網校期貨從業APP
第1題單選
在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現違約風險．交易保證金比率一般（ ）。
A．隨著交割期臨近而降低
B．隨著交割期臨近而提高
C．隨著交割期臨近而適時調高或調低
D．不隨交割期臨近而調整
參考答案：B
參考解析：一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。為了防止實物交割中可能出現的違約風險，不愿進行實物交割的交易者會盡快平倉了結，交易保證
金的比率也會隨著交割的臨近而提高。故本題答案為B。
第2題單選
下列關于股指期貨反向套利的說法，正確的是（ ）。
A．期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易
B．期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易
C．期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易
D．期價低估時，交易者可通過買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易
參考答案：D
參考解析：當存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現貨股票進行套利交易．這種操作稱為“反向套利”。故本題答案為D。
第3題單選
某時刻上海期貨交易所某銅合約的報價中，最優賣出價為68670元/噸，最優買入價為68700元/噸，前一成交價為68690元/噸，那么該合約的撮合成交價應為()元/噸。
A．68680
B．68690
C．66700
D．68670
參考答案：B
參考解析：計算機交易系統一般將買賣申報單按價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。
第4題單選
1月4日．某套利者以250元／克買入4月份黃金期貨，同時以261元／克賣出9月份黃金期貨。假設經過一段時間之后，2月4日，4月份價格變為256元／克，同時9月份價格變為265元／克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（ ）元／克。
A．-4
B．6
C．2
D．10
參考答案：C
參考解析：使用價差的概念來分析，本題為賣出套利，價差從11元／克，變到9元／克．價差縮小了2元／克，價差縮小出現盈利為2元／克。故本題答案為C。
第5題單選
關于期貨信息資訊機構的說法，錯誤的是（ ）。
A．提供期貨行情軟件
B．提供期貨交易系統
C．提供期貨相關信息資訊服務
D．調控期貨市場供給
參考答案：D
參考解析：期貨信息資訊機構主要提供期貨行情軟件、交易系統及相關信息資訊服務，是投資者進行期貨交易時不可或缺的環節，也是網上交易的重要工具，其系統穩定性、價格傳輸的速度對投資者獲取投資收益發揮著重要作用。故本題答案為D。
第6題單選
觸價指令是指在市場價格達到指定價位時，以（ ）指令予以執行的一種指令。
A．市價
B．限時
C．限價
D．取消
參考答案：A
參考解析：觸價指令是指在市場價格達到指定價位時，以市價指令予以執行的一種指令。故本題答案為A。
第7題單選
目前我國各期貨交易所均采用的指令是（ ）。
A．市價指令
B．長效指令
C．止損指令
D．限價指令
參考答案：D
參考解析：目前，我國各期貨交易所普遍采用了限價指令。此外，鄭州商品交易所還采用了市價指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。大連商品交易所則采用了市價指令、限價指令、止損指令、停止限價指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。我國各交易所的指令均為當日有效。在指令成交前，投資者可以提出變更和撤銷。故本題答案為D。
第8題單選
下列不屬于貨幣互換中的雙方交換利息的形式的是（ ）。
A．固定利率換浮動利率
B．浮動利率換浮動利率
C．固定利率換固定利率
D．浮動利率換固定利率
參考答案：D
參考解析：貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率，也可以是浮動利率換浮動利率，還可以是固定利率換固定利率。貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率。選項ABC均屬于貨幣互換中的雙方交換利息的形式，選項D不屬于。故本題答案為D，
第9題單選
某糖廠在進行賣出套期保值時，基差從-200／噸變動到-100／噸，則該廠商在期貨市場和現貨市場盈虧相抵后的盈利情況為（ ）。
A．虧損100元／噸
B．盈利100元／噸
C．虧損200元／噸
D．盈利200元／噸
參考答案：B
參考解析：基差走強也就是現貨市場向上走勢強于期貨市場，故盈虧相抵后會有盈利100元／噸。故本題答案為8。
第10題單選
當股指期貨的價格上漲，交易量不活躍，持倉量上升時，市場趨勢是（ ）。
A．多頭占優．但優勢不明顯
B．空頭占優，但優勢不明顯
C．多頭可能被逼平倉
D．空頭可能被逼平倉
參考答案：A
參考解析：當股指期貨的價格上漲，交易量不活躍，持倉量上升時，市場趨勢是多頭占優，但優勢不明顯。故本題答案為A。
