期貨從業基礎知識每日一練(5.3)
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1．某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規避匯率的不利波動，可在CME（）做套期保值。
A．賣出英鎊期貨合約
B．買入英鎊期貨合約
C．賣出英鎊期貨看漲期權合約
D．買入英鎊期貨看跌期權合約
參考答案：B
參考解析：外匯期貨買入套期保值又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現貨的價格風險。適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：①外匯短期負債者擔心未來貨幣升值；②國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。
2．貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。
A．期末的遠期匯率
B．期初的約定匯率
C．期初的市場匯率
D．期末的市場匯率
參考答案：B
參考解析：貨幣互換，是指在約定期限內交換約定數量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是同定利率換浮動利率，也可以是浮動利率換浮動利率，還可以是同定利率換固定利率。貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率。
3．現匯期權(又稱之為貨幣期權)和外匯期貨期權是按照（）所做的劃分。
A．期權持有者的交易目的
B．產生期權合約的原生金融產品
C．期權持有者的交易時間
D．期權持有者可行使交割權利的時間
參考答案：B
參考解析：外匯期權按不同標準可分為不同種類：①按期權持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(看漲期權)和賣出期權(看跌期權)；②按產生期權合約的原生金融產品劃分，可分為現匯期權(又稱之為貨幣期權)和外匯期貨期權；③按期權持有者可行使交割權利的時間可分為歐式期權和美式期權。
5．以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。
A．中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種
B．歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種
C．中長期利率期貨一般采用實物交割
D．短期利率期貨一般采用實物交割
參考答案：C
參考解析：A項，中金所國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨，屬于中長期利率期貨；B項，歐洲美元期貨屬于短期利率期貨；D項，短期利率期貨品種一般采用現金交割。
