一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1、 （　　）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。
A．套期保值
B．保證金制度
C．實(shí)物交割
D．發(fā)現(xiàn)價(jià)格


2、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權(quán)利金買入9 月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140 美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10 美元/噸的權(quán)利金買入一張9 月份到期執(zhí)行價(jià)格為130 美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9 月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150 美元/噸，請計(jì)算該投資人的投資結(jié)果(每張合約1 噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì))
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


3、 （　　）的所有品種均采用集中交割的方式。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所


4、 2月10日，某投資者以150點(diǎn)的權(quán)利金買人一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是（　　）點(diǎn)。
A．50
B．100
C．150
D．200

5、 1882年，CBOT允許（　　），大大增強(qiáng)了期貨市場的流動(dòng)性。
A．會(huì)員入場交易
B．全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易
C．結(jié)算公司介入
D．以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任


6、 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（　　）方式免除合約履行義務(wù)。
A．實(shí)物交割
B．現(xiàn)金結(jié)算交割
C．對(duì)沖平倉
D．套利投機(jī)


7、 美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（　　）。
A．賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
B．買入歐元期貨，同時(shí)買人美元期貨
C．賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨
D．買人美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨


8、 在反向市場上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者該進(jìn)行（　　）。
A．牛市套利
B．熊市套利
C．蝶式套利
D．跨市套利


9、 公司制期貨交易所的特點(diǎn)是（　　）。
A．參與期貨交易
B．在交易中完全中立
C．股東認(rèn)購股本相同
D．公司更注重公益性


10、 以下并非期貨市場風(fēng)險(xiǎn)成因的是（　　）。
A．價(jià)格波動(dòng)
B．杠桿效應(yīng)
C．市場機(jī)制不健全
D．理性投機(jī)