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1.國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（??）。
A．期貨交割結算價／轉換因子+應計利息
B．期貨交割結算價×轉換因子-應計利息
C．期貨交割結算價×轉換因子+應計利息
D．期貨交割結算價×轉換因子
參考答案：C
參考解析：用可交割國債的轉換因子乘以期貨交割結算價可得到轉換后該國債的價格(凈價),用國債凈價加上持有國債期間的應計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現金價格(全價)，該價格為可交割國債的出讓價格，也稱發票價格。其計算公式如下：發票價格=國債期貨交割結算價×轉換因子+應計利息。
2.點價交易是指以某商品某月份的（??）為計價基礎，確定雙方買賣該現貨商品價格的定價方式。
A．期貨價格
B．政府指導價格
C．零售價格
D．批發價格
參考答案：A
參考解析：點價交易，是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的定價方式。
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3.目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（??）。
A．ETF期貨
B．ETF期權
C．ETF遠期
D．ETF互換
參考答案：B
參考解析：2015年1月9日，中國證監會正式發布了《股票期權交易試點管理辦法》及配套規則，并宣布批準上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點產品為上證50ETF期權。2015年2月9日，上證50ETF期權正式上市交易。
4.點價交易是指以某商品某月份的（??）為計價基礎，確定雙方買賣該現貨商品價格的交易方式。
A．批發價格
B．政府指導價格
C．期貨價格
D．零售價格
參考答案：C
參考解析：點價交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的定價方式。
5.關于股指期權的說法，正確的是（??）。
A．股指期權采用現金交割
B．股指期權只有到期才能行權
C．股指期權投資比股指期貨投資風險小
D．股指期權可用來管理股票投資的非系統性風險
參考答案：A
參考解析：B項，在美國，股指期權有美式期權，也有歐式期權，而美式期權可在到期前行權；C項，股指期權投資的賣方盈利有限，虧損無限，風險較大；D項，股指期權可用來管理股票投資的系統性風險。
5.關于股指期權的說法，正確的是（??）。
A．股指期權采用現金交割
B．股指期權只有到期才能行權
C．股指期權投資比股指期貨投資風險小
D．股指期權可用來管理股票投資的非系統性風險
參考答案：A
參考解析：B項，在美國，股指期權有美式期權，也有歐式期權，而美式期權可在到期前行權；C項，股指期權投資的賣方盈利有限，虧損無限，風險較大；D項，股指期權可用來管理股票投資的系統性風險。
6. 如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（??）。
A．買入股指期貨合約，同時買入股票組合
B．買入股指期貨合約，同時賣空股票組合
C．賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合
D．賣出股指期貨合約，同時買入股票組合
參考答案：D
參考解析：如果價差遠遠高于持倉費，套利者就可以通過買入現貨，同時賣出相關期貨合約，待合約到期時，用所買入的現貨進行交割。獲取的價差收益扣除買入現貨后所發生的持倉費用之后還有盈利，從而產生套利利潤。
7. 期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（??）等數據預測未來的期貨價格。
A．期貨價格、持倉量和交割量
B．現貨價格、交易量和持倉量
C．現貨價格、交易量和交割量
D．期貨價格、交易量和持倉量
參考答案：D
參考解析：期貨市場技術分析方法是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向，即主要是對期貨市場的日常交易狀況，包括價格、交易量與持倉量等數據，按照時間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標系統，然后針對這些圖形、圖表或指標系統進行分析，預測期貨價格未來走勢。
8. 假設某日美元兌人民幣即期匯率為1美元-6．1972元人民幣，人民幣1個月期上海銀行間同業拆借利率(SHIBOR)為5．3640％，美元1個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0．1848％，則1個月期(31天)美元兌人民幣遠期匯率約為（??）。
A．6．5364
B．6．2248
C．6．2350
D．6．1972
參考答案：B
參考解析：1個月期(31天)美元兌人民幣遠期匯率約為：6．1972×[(1+5．3640％×31／360)／(1+0．1848％×31／360)]≈6．2248。
9. 以下看漲期權多頭和空頭損益平衡點的表達式，正確的是（??）。
A．多頭和空頭損益平衡點=執行價格-權利金
B．多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金
C．多頭損益平衡點=執行價格+權利金
D．空頭損益平衡點=執行價格-權利金
參考答案：C
參考解析：看漲期權多頭和空頭的損益平衡點=執行價格+權利金；看跌期權多頭和空頭的損益平衡點=執行價格-權利金。
10. 以下關于債券久期的說法，正確的是（??）。
A．其他條件相同的情況下，債券的息票率越高，久期越小
B．其他條件相同的情況下，債券的到期收益率越高，久期越大
C．其他條件相同的情況下，債券的剩余期限越長，久期越小
D．其他條件相同的情況下，債券的付息頻率越高，久期越大
參考答案：A
參考解析：C項，債券的久期與到期時間呈正相關關系，其他條件相同的情況下，債券的剩余期限越長，久期越大；D項，債券的付息頻率與久期呈負相關關系，其他條件相同的情況下，債券的付息頻率越高，久期越小。
