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第1題單選
某套利者買入5月份大豆期貨合約的同時賣出9月份大豆期貨合約，價格分別為3850元／噸和3900元／噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變為3910元／噸和3930元／噸，則該套利者平倉時的價差為()元／噸。
A．-20
B．-50
C．20
D．50
參考答案：C
參考解析： 建倉時的價差，須用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。為保持一致性，計算平倉時的價差，也要用建倉時價格較高的合約平倉價格減去建倉時價格較低的合約平倉價格。
第2題單選
我國客戶下單的方式中，最主要的方式是()。
A．書面下單
B．電話下單
C．互聯網下單
D．口頭下單
參考答案：C
參考解析： 目前，我國客戶的下單方式有書面下單、電話下單和互聯網下單三種，其中互聯網下單是最主要的方式。
第3題單選
需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于()變化所引起的對該產品需求的變化。
A．收入水平
B．相關商品價格
C．產品本身價格
D．預期與偏好
參考答案：C
參考解析： 需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于產品本身價格變化所引起的對該產品需求的變化。
第4題單選
某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以()。
A．買入日元期貨買權
B．賣出歐洲日元期貨
C．賣出日元期貨
D．賣出日元期貨賣權
參考答案：C
參考解析： 擔心日元貶值，價格下跌，可以賣出日元期貨；也可以買入日元期貨的賣權，進行套期保值。
第5題單選
某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產當前價格為207元，當前該期權的權利金為8元時，該期權的時間價值為()元。
A．3
B．5
C．8
D．11
參考答案：B
參考解析： 期權時間價值，又稱外涵價值，是指在權利金中扣除內涵價值的剩余部分。期權內涵價值，也稱為內在價值，是指在不考慮交易費用和期權費的情況下．買方立即執行期權合約可獲取的收益，看跌期權的內涵價值=執行價格-標的資產價格，同時期權的內涵價值總是大于等于0。如果計算結果小于0，則內涵價值等于0。本題中該看跌期權的內涵價值=執行價格-標的資產價格=210-207=3(元)，則時間價值=權利金-期權內涵價值=8-3=5(元)。
第6題單選
上海證券交易所()掛牌上市的股票期權是上證50ETF期權。
A．2014年3月8日
B．2015年2月9日
C．2015年3月18日
D．2015年3月9日
參考答案：B
參考解析： 上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權是上證50ETF期權。
第7題單選
看跌期權多頭有叔按執行價格在規定時間內向看跌期權空頭()一定數量的標的物。
A．賣出
B．先買入，后賣出
C．買入
D．先賣出，后買入
參考答案：A
參考解析： 看跌期權是指期權的買方向賣方支付一定數額的期權費后，便擁有了在合約有效期內或特定時間，按執行價格向期權賣方出售一定數量標的物的權利，但不負有必須出售的義務。
第8題單選
我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是()。
A．價格優先和平倉優先
B．平倉優先和時間優先
C．價格優先和時間優先
D．時間優先和價格優先
參考答案：B
參考解析： 我國境內期貨漲跌停板制度的特點之一是：當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則，但平倉當日新開倉位不適用平倉優先的原則。
第9題單選
()是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。
A．價差套利
B．期限套利
C．套期保值
D．期貨投機
參考答案：A
參考解析： 價差套利是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。價差套利也稱為價差交易、套期圖利。
第10題單選
在K線行情圖中，單根日K線標示了()。
A．結算價、最新價、最高價、最低價
B．開盤價、收盤價、最高價、最低價
C．開盤價、收盤價、交易量、持倉量
D．開盤價、收盤價、結算價、最新價
參考答案：B
參考解析： K線圖中的每一根K線標示了某一交易時間段中的開盤價、收盤價、最高價和最低價。
第11題單選
面值為1000000美元的3個月期國債，按照8％的年貼現率發行，則其發行價為()。
A．980000美元
B．960000美元
C．920000美元
D．940000美元
參考答案：A
參考解析： 由題意知，3個月貼現率為2％，所以發行價格=1000000×(1-2％)=980000(美元)。
第12題單選
某投資者計劃買人固定收益債券，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行()。
A．投機交易
B．套利交易
C．買入套期保值
D．賣出套期保值
參考答案：C
參考解析： 買人套期保值適用的情形主要有：(1)計劃買入固定收益債券，擔心利率下降，導致債券價格上升；(2)承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導致資金成本相對增加；(3)資金的貸方擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降。
第13題單選
下列關于設立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是()。
A．由期貨交易所為客戶設立開戶編碼和交易編碼
B．中國期貨保證金監控中心為客戶設立統一的交易編碼
C．中國期貨保證金監控中心為客戶設立統一的開戶編碼
D．由期貨公司為客戶設立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設立交易編碼
參考答案：C
參考解析： 期貨公司為客戶設立交易編碼，由監控中心為每一個客戶設立統一開戶編碼，并建立統一開戶編碼與客戶在各期貨交易所交易編碼的對應關系。
第14題單選
國內期貨交易所在進行計算機撮合成交時，()，將以買入價成交。
A．當前一成交價≥賣出價≥買入價時
B．當賣出價≥買入價≥前一成交價時
C．當前一成交價≥買入價≥賣出價時
D．當買入價≥賣出價≥前一成交價時
參考答案：C
參考解析： 當買入價大于、等于賣出價時，自動撮合成交，撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格，即當bp≥sp≥cp時，則最新成交價=sp；當bp≥cp≥sp時，則最新成交價=cp；當cp≥bp≥sp時，則最新成交價=bp。
第15題單選
()是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。
A．交易時間
B．最后交易日
C．最早交易日
D．交割日期
參考答案：D
參考解析： 交割日期是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。
