導讀：每天進步一點，就是要付諸行動，光有想法是不行的，比如每天做一兩套試卷，這樣下來一個月時間就能積累一定的做題量，考試時就能得心應手了。

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第1題單選  

關于遠期交易與期貨交易的區別，下列描述錯誤的是（）。  

A期貨交易的是交易所統一制定的標準化期貨合約  

B遠期交易缺乏流動性  

C遠期交易最終的履約方式是商品交割形式  

D遠期交易的信用風險比期貨交易低，沒有所謂的追加保證金問題  

【答案】D  

【解析】由于遠期交易通常是一對一的買賣雙方場外交易行為。一旦其中的一方突然違約，則對交易的另一方會造成很大的商業風險，其信用風險要比期貨交易高得多。因為期貨交易中，買賣雙方的對手是期貨交易所，而不是買賣對方。  

第2題單選  

非會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現了期貨交易的（）特征。  

A雙向交易  

B交易集中化  

C杠桿機制  

D合約標準化  

【答案】B  

【解析】期貨交易必須在期貨交易所內進行體現了期貨交易的交易集中化特征。  

第3題單選  

空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是()。  

A基差值為正，而且絕對值變大  

B基差值為負，而且絕對值變小  

C基差值為正，而且絕對值變小  

D無法判斷  

【答案】C  

【解析】空頭套期保值即賣出套期保值，當基差走弱時，虧損。而基差走弱即基差變小。AB選項為基差變大。  

第4題單選  

國內交易所期貨合約的開盤價由（）產生。  

A買方報價  

B賣方報價  

C買賣均價  

D集合競價  

【答案】D  

【解析】國內交易所期貨合約的開盤價由集合競價產生。  

第5題單選  

若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則代表客戶編號的是（）。  

A0012  

B5688  

C001201  

D01005688  

【答案】D  

【解析】前4位代表會員號，后8位代表客戶號。0012代表會員號，01005688代表客戶號。  

第6題多選  

股指期貨可用作（）工具。  

A套利  

B投機  

C套期保值  

D規避非系統性風險  

【答案】ABC  

【解析】股指期貨的應用領域主要有套期保值、投機套利和資產管理三個方面。利用股指期貨規避的是系統風險。  

第7題多選  

如果（），我們稱基差的變化為“走弱”。  

A基差為正且數值越來越小  

B基差從負值變為正值  

C基差從正值變為負值  

D基差為負值且絕對數值越來越大  

【答案】ACD  

【解析】基差變小，稱為“走弱”。  

第8題多選  

國內某出口企業3個月后收到歐元貨款，以美元結算，該企業預期歐元兌美元匯率貶值，則可通過（）來規避匯率風險。  

A賣出歐元兌美元遠期合約  

B買入歐元兌美元遠期合約  

C賣出歐元兌美元期貨合約  

D買入歐元兌美元期貨合約  

【答案】AC  

【解析】出口商未來將會得到一筆外匯,為了避免外匯匯率下跌造成損失，即預期歐元兌美元匯率貶值，應賣出歐元兌美元期貨合約或賣出歐元兌美元遠期合約。  

第9題多選  

期貨交易指令的內容包括（）等。  

A交易方向  

B交易的品種及合約月份  

C交易的數量  

D保證金率  

【答案】ABC  

【解析】交易指令的內容一般包括：期貨交易的品種及合約月份、交易方向、數量、價格、開平倉等。  

第10題多選  

國內期貨交易所進行計算機撮合成交原則是（）。  

A時間優先  

B數量優先  

C套保優先  

D價格優先  

【答案】AD  

【解析】計算機交易系統一般將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。