不定項選擇題
81. 根據所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利3種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是（　　）。
A、活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
B、小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
C、牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效
D、當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很容易獲利的
E、當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的

82. 回答{TSE}題：
某會員在4月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結算價為4040元／噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結算準備金余額為1100000元，且未持有任何期貨合約。
客戶的當日盈虧(不含手續費、稅金等費用)情況為（　　）元。
A、盈利14000
B、虧損14000
C、盈利12000
D、虧損12000


83. 當日結算準備金余額為（　　）元。
A、985000
B、1073600
C、1258500
D、1056800

84. 某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（　　）美元/噸時下達止損指令。
A、7780
B、7800
C、7870
D、7950


85. 6月3日，某交易者賣出10張9月份到期的日元期貨合約，成交價為0．007230美元/日元，每張合約的金額為1250萬日元。7月3日，該交易者將合約平倉，成交價為0．007210美元/日元。在不考慮其他費用的情況下，該交易者的凈收益是（　　）美元。
A、250
B、500
C、2500
D、5000


判斷題
86. 當基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。（　　）


87. 只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現貨市場上實際買進或賣出現貨商品的時間相同或相近，才能增強套期保值效果。（　　）


88. 客戶乙認為后市看漲或見頂，于是他應買進看漲期權。（　　）


89. 交易者為了回避股指價格上漲的風險，應賣出套期保值。（　　）


90. 2001年1月29日，倫敦國際金融期貨交易首次推出25只全球性股票期貨。（　　）