期貨從業(yè)資格考試投資分析每日一練
【期貨真題及答案下載】【全真模擬測試】【免費領期貨題庫會員】
不積跬步無以至千里，233網(wǎng)校小編特為廣大期貨從業(yè)考生朋友準備了期貨投資分析每日一練，每天掌握3道題，考試那天會有驚喜！每天學習2小時，輕松突破60分>>
1.在買方叫價基差交易中，確定()的權利歸屬商品買方。
A. 點價
B. 基差大小
C. 期貨合約交割月份
D. 現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)
參考答案：A
參考解析：買方叫價基差交易是指，將確定最終期貨價格為計價基礎的權利即點價權利歸屬買方的交易模式。
2.某發(fā)電廠持有A集團動力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為-100元/噸，通過計算兩地動力煤價差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費為35元/噸。則此次倉單串換費用為()元/噸。
A. 25
B. 60
C. 225
D. 190
參考答案：B
參考解析：串換費用=串出廠庫升貼水+現(xiàn)貨價差+廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費=-125+35=60(元/噸)。
3.某資產(chǎn)組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對沖市場利率水平走高的風險，其合理的操作是()。
A. 賣出債券現(xiàn)貨
B. 買入債券現(xiàn)貨
C. 買入國債期貨
D. 賣出國債期貨
參考答案：D
參考解析：當利率變動引起國債現(xiàn)貨價格或利率敏感性資產(chǎn)價值變動時，國債期貨價格也同時改變。套期保值者可以根據(jù)對沖需要，決定買入或賣出國債期貨合約的數(shù)量，用一個頭寸(現(xiàn)貨或期貨)實現(xiàn)的利潤抵消另一個頭寸蒙受的損失，從而鎖定相關頭寸的未來價格，降低資產(chǎn)的利率敏感性。為對沖市場利率上升的風險，應該賣出國債期貨進行套期保值。
