（1）看漲期權和看跌期權的 Gamma 值均為正值。

（2）深度實值和深度虛值的期權 Gamma值均較小，只有當標的資產價格和行權價格相近時，平值期權的 Gamma 最大，標的資產價格的波動都會導致 Delta 值的劇烈變動。因為Gamma大而導致Delta中性策略需要頻繁調整期權關系，所以平值期權往往成交活躍。

（3）期權到期日臨近，平值期權的 Gamma 值趨近無窮大，實值和虛值期權的Gamma 值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

（4）波動率和Gamma最大值成反比，波動率增加將使行權價格附近的Gamma 減小，遠離行權價格的Gamma 增加。