期權(quán)與期貨存在相似之處，兩者都是基本的場內(nèi)衍生品，并且都具有風險管理功能。
期權(quán) (Options) 是一種金融衍生產(chǎn)品，賦予其持有者在未來以一定的價格買入或賣出特定標的資產(chǎn)的權(quán)利。
期貨是一個金融衍生品，期貨與現(xiàn)貨相對，是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。
但是期權(quán)與期貨在買賣雙方權(quán)利與義務、風險收益特征、保證金制度和合約數(shù)量等方面有區(qū)別
1、權(quán)利與義務
期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務不對等，而期貨買賣雙方權(quán)利和義務對等。期貨買賣雙方都承擔了履約的義務，必須在到期日進行交割。而期權(quán)只有賣方承擔履約的義務，買方僅享受權(quán)利而不承擔義務。通過買賣期權(quán)，投資者可將權(quán)利和義務進行分離，達到靈活投資和風險管理的目的。
2、風險收益特征
期權(quán)與期貨的風險收益特征不同，期權(quán)的收益與標的資產(chǎn)的收益是非線性關(guān)系，兩者不存在固定的比例關(guān)系;而期貨的收益與標的資產(chǎn)收益之間存在固定的比例關(guān)系。
3、保證金制度
期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)交易賣方承擔義務，需要繳納保證金作為履約保證，買方僅享有權(quán)利，所以不需要繳納保證金。而期貨買賣雙方都承擔履約的義務，因此雙方都需要繳納保證金。
4、合約數(shù)量
期權(quán)合約的數(shù)量遠多于期貨合約。期權(quán)每個合約月份上有不同行權(quán)價格的看漲和看跌期權(quán)多個合約，而期貨每個合約月份上只有一個合約。
