全國(guó)造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)資格考試
《案例分析》密卷
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特別提示：2014年《案例分析》考試時(shí)間為10月19日2:00-6:00

試題一(20分)：
某建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算期8年，其中建設(shè)期2年。
1．項(xiàng)目建設(shè)投資2400萬元，第1年投入1 000萬元，全部為自有資金，第2年投入1400萬元，其中1 000萬元為銀行貸款，貸款年利率為6%，貸款償還方式為：第3年不還本付息，以第3年末的本息和為基準(zhǔn)，從第4年開始，分4年等額還本利息照付方式償還。
2．項(xiàng)目建設(shè)投資中預(yù)計(jì)形成無形資產(chǎn)420萬元，其余形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，按直線法折舊。無形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期6年中，均勻攤?cè)氤杀尽?
3．建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后，全廠定員為500人，工資和福利費(fèi)按照每人每年2萬元估算。每年其他費(fèi)用為160萬元(其中：其他制造費(fèi)用為100萬元)。年外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為2 700萬元。年均經(jīng)營(yíng)成本為2 400萬元，年?duì)I業(yè)費(fèi)用為300萬元，年修理費(fèi)占年均經(jīng)營(yíng)成本10%。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款為30天，現(xiàn)金為40天，各項(xiàng)存貨均為40天，應(yīng)付賬款為30天。
4．項(xiàng)目流動(dòng)資金投資全部為自有資金。
5．項(xiàng)目第3年的總成本費(fèi)用為1 500萬元，第4至第8年的總成本費(fèi)用均為2 000萬元。
6．項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量50萬件的某產(chǎn)品，預(yù)計(jì)營(yíng)運(yùn)期第1年產(chǎn)量為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年產(chǎn)量的70%，所需流動(dòng)資金為800萬元。以后各年產(chǎn)量均達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。產(chǎn)品售價(jià)為50元/件，營(yíng)業(yè)稅金及附加費(fèi)率為6%，所得稅率為33%。
7．行業(yè)融資前稅前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為8%。
計(jì)算結(jié)果表中保留三位小數(shù)，其余保留兩位小數(shù)。
問題：
1．用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金。
2．計(jì)算項(xiàng)目各年的建設(shè)投資貸款還本付息額，并編制借款還本付息計(jì)劃表(表1—1)。
3．計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額、無形資產(chǎn)攤銷額和經(jīng)營(yíng)成本。
4．編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表(表1—2)。
5．計(jì)算項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)、靜態(tài)投資回收期(所得稅后)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的可行性。
表1—1 項(xiàng)目建設(shè)投資借款還本付息計(jì)劃表