例：要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的（ ）三要素。

A．資金數(shù)額B．資金方向C．資金的發(fā)生時(shí)間點(diǎn)D．資金流入E．資金流出

    答案：ABC

例：03考題：現(xiàn)金流量圖可以全面、直觀反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)，其中現(xiàn)金流量的三大要素包括(     )。    

  A．現(xiàn)金流人的大小、方向和時(shí)間點(diǎn)     B．投入現(xiàn)金的額度、時(shí)間和回收點(diǎn)

  C．現(xiàn)金流量的大小、方向和作用點(diǎn)     D．現(xiàn)金流出的額度、方向和時(shí)間點(diǎn)

  答案：C

二、資金的時(shí)間價(jià)值

（一）資金時(shí)間價(jià)值的概念

    在工程經(jīng)濟(jì)分析中，無論是技術(shù)方案所發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效益或所消耗的人力、物力和自然資源，最后都是以價(jià)值形態(tài)，即資金的形式表現(xiàn)出來的。換句話說，資金是勞動(dòng)手段、勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)報(bào)酬的價(jià)值表現(xiàn)。資金運(yùn)動(dòng)反映了物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的運(yùn)動(dòng)過程，而這個(gè)過程也是資金隨時(shí)間運(yùn)動(dòng)的過程。因此，在工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不僅要著眼于方案資金量的大小（資金收人和支出的多少），而且還要考慮資金發(fā)生的時(shí)間。資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值，資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時(shí)間的變化而產(chǎn)生增值。

（二）資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法

    對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同。因?yàn)槔⒕褪琴Y金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式。而且通常用利息額的多少作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，用利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。

  1、利息

    在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸款金額（原借貸款金額常稱作本金）的部分，就是利息。即：

利息I=目前應(yīng)付（應(yīng)收）總金額F-本金P

從本質(zhì)上看，利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。在工程經(jīng)濟(jì)研究中，利息常常被看作是資金的一種機(jī)會(huì)成本。這是因?yàn)槿绻艞壻Y金的使用權(quán)力，相當(dāng)于失去收益的機(jī)會(huì)，也就相當(dāng)于付出了一定的代價(jià)。所以，利息就成了投資分析平衡現(xiàn)在與未來的杠桿，事實(shí)上，投資就是為了在未來獲得更大的收益而對(duì)目前的資金進(jìn)行的某種安排。顯然，未來的收益應(yīng)當(dāng)超過現(xiàn)在的投資，正是這種預(yù)期的價(jià)值增長才能刺激人們從事投資。因此，在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中，利息是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償。

2、利率

  利率就是在單位時(shí)間內(nèi)（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息與借貸款金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。即：

利率I=單位時(shí)間內(nèi)所得的利息I t /本金 P 式中用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為計(jì)息周期，計(jì)息周期通常為年、半年、季、月、周或天。

利率是各國發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：

    （1）利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤率的高低，并隨之變動(dòng)。在通常情況下，平均利潤率是利率的最高界限。因?yàn)槿绻矢哂诶麧櫬剩瑹o利可圖就不會(huì)去借款。

    （2）在平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借貸資本供過于求，利率使下降；反之，供大于求，利率便上升。

    （3）借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小也影響利率的波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高。

    （4）通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響，資金貶值往往會(huì)使利息無形中成為負(fù)值。

    （5）借出資本的期限長短。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率就高；反之，貸款期限短，不可預(yù)見因素少，風(fēng)險(xiǎn)小，利率就低。