第一節 籌資管理的主要內容
知識點預習——籌資的分類
| 分類標志 | 類型 | 方式 | 特征 |
| 取得資金的權益特性 | 股權籌資 | 形成所有者權益：吸收直接投資、發行股票、內部積累（留存收益） | 永久性資本； 財務風險小； 資本成本高 |
| 債務籌資 | 形成負債：金融機構借款、發行債券、融資租賃 | 到期還本付息，債權人對企業經營狀況不承擔責任； 財務風險大； 資本成本低 | |
| 混合籌資 | 可轉換債券 認股權證 |
兼具股權與債務特性 | |
| 是否借助金融機構為媒介獲取社會資金 | 直接籌資 | 直接與資金供應者協商融通資金，包括：吸收直接投資、發行股票、發行債券等 | 直接從社會取得資金； 可以籌集股權資金或債務資金； 手續復雜、籌資費用高； 籌資領域廣闊，有利于提高企業知名度和資信度 |
| 間接籌資 | 借助銀行和非銀行金融機構籌集資金，包括：銀行借款、融資租賃 | 金融機構發揮中介作用，預先集聚資金，然后提供給企業； 主要形成債務資金； 手續簡便，籌資效率高，籌資費用較低； 容易受金融政策的制約和影響 | |
| 資金的來源范圍 | 內部籌資 | 通過利潤留存而形成，即利用留存收益（內部權益籌資） | 籌資額取決于企業的可分配利潤和利潤分配政策（股利政策）； 無籌資費用、資本成本低 |
| 外部籌資 | 發行股票、發行債券，取得商業信用、向銀行借款 | 需要花費一定的籌資費用，提高了籌資成本 | |
| 所籌集資金的使用期限 | 長期籌資 | 長期負債及股東權益：吸收直接投資、發行股票、發行債券、長期借款、融資租賃 | 使用期限在1年以上，主要用于形成和更新企業的生產和經營能力，或擴大企業的生產經營規模，或為對外投資籌集資金 |
| 短期籌資 | 流動負債：利用商業信用、短期借款、（應收賬款）保理業務 | 使用期限在1年以內，主要用于企業的流動資產和資金日常周轉 |
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