現(xiàn)金流量表（部分） 價(jià)值單位：萬元
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建設(shè)期 |
經(jīng)營(yíng)期 |
合計(jì) | |||||
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0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||
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凈現(xiàn)金流量 |
－ 1000 |
－ 1000 |
100 |
1000 |
（ B） |
1000 |
1000 |
2900 |
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累計(jì)凈現(xiàn)金流量 |
－ 1000 |
－ 2000 |
－ 1900 |
（ A） |
900 |
1900 |
2900 |
－ |
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折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 |
－ 1000 |
－ 943.4 |
89 |
839.6 |
1425.8 |
747.3 |
705 |
1863.3 |
要求：
（1）在答題紙上計(jì)算上表中用英文字母表示的項(xiàng)目的數(shù)值。
（2）計(jì)算或確定下列指標(biāo)：① 靜態(tài)投資回收期；② 凈現(xiàn)值；③ 原始投資現(xiàn)值；
② 凈現(xiàn)值率；⑤ 獲利指數(shù)。
（3）評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。
3.已知：某公司2004年第1～3月實(shí)際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元，預(yù)計(jì)4月份銷售額為40000萬元。每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金交納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為5000萬元（需在4月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。
4月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購(gòu)材料8000萬元（當(dāng)月付款70%）；工資及其他支出8400萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用8000萬元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬元）；營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1900萬元；購(gòu)買設(shè)備12000萬元（用現(xiàn)金支付）。現(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬元。
要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該公司 4月份的下列預(yù)算指標(biāo)：
⑴ 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入；
⑵ 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出；
⑶ 現(xiàn)金余缺；
⑷ 應(yīng)向銀行借款的最低金額；
⑸ 4月末應(yīng)收賬款余額。
4.已知某集團(tuán)公司下設(shè)三個(gè)投資中心，有關(guān)資料如下：
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指 標(biāo) |
集團(tuán)公司 |
A投資中心 |
B投資中心 |
C投資中心 |
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凈利潤(rùn)（萬元） |
34650 |
10400 |
15800 |
8450 |
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凈資產(chǎn)平均占用額（萬元） |
315000 |
94500 |
145000 |
75500 |
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規(guī)定的最低投資報(bào)酬率 |
10% | |||
要求：
（ 1）計(jì)算該集團(tuán)公司和各投資中心的投資利潤(rùn)率，并據(jù)此評(píng)價(jià)各投資中心的業(yè)績(jī)。
（ 2）計(jì)算各投資中心的剩余收益，并據(jù)此評(píng)價(jià)各投資中心的業(yè)績(jī)。
（ 3）綜合評(píng)價(jià)各投資中心的業(yè)績(jī)。
06中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》試題及參考答案（一）
06中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》試題及參考答案（二）
06中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》試題及參考答案（三）
