主觀試題部分
(主觀試題要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理)
四、計算分析題(本類題共4題，每小題5分，共20分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同；計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應的文字闡述)
1．甲企業(yè)打算在2005年末購置一套不需要安裝的新設備，以替換一套尚可使用5年、折余價值為91000元、變價凈收入為80000元的舊設備。取得新設備的投資額為285000元。到2010年末，新設備的預計凈殘值超過繼續(xù)使用舊設備的預計凈殘值5000元。使用新設備可使企業(yè)在5年內(nèi)每年增加營業(yè)利潤10000元。新舊設備均采用直線法計提折舊。假設全部資金來源均為自有資金，適用的企業(yè)所得稅稅率為33％，折舊方法和預計凈殘值的估計均與稅法的規(guī)定相同。
要求：
(1)計算更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額。
(2)計算經(jīng)營期因更新設備而每年增加的折舊。
(3)計算經(jīng)營期每年因營業(yè)利潤增加而導致的所得稅變動額。
(4)計算經(jīng)營期每年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤。
(5)計算因舊設備提前報廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失。
(6)計算經(jīng)營期第1年因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額。
(7)計算建設期起點的差量凈現(xiàn)金流量NCF0。
(8)計算經(jīng)營期第1年的差量凈現(xiàn)金流量NCF1。
(9)計算經(jīng)營期第2—4年每年的差量凈現(xiàn)金流量NCF2～4。
(10)計算經(jīng)營期第5年的差量凈現(xiàn)金流量NCF5。
2．甲企業(yè)于2005年1月1日以1100元的價格購入A公司新發(fā)行的面值為1000元、票面年利息率為10％、每年1月1日支付一次利息的5年期債券。
部分資金時間價值系數(shù)如下表所示。
|
i |
（P/F,I,5） |
(P/A,i,5) |
|
7% |
0.7 130 |
4.1 002 |
|
8% |
0.6 806 |
3.9 927 |
(1)計算該項債券投資的直接收益率。
(2)計算該項債券投資的到期收益率。
(3)假定市場利率為8％，根據(jù)債券投資的到期收益率，判斷甲企業(yè)是否應當繼續(xù)持有A公司債券，并說明原因。
(4)如果甲企業(yè)于2006年1月1日以1150元的價格賣出A公司債券，計算該項投資的持有期收益率。
3．某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲成本20元，平均每次進貨費用為180元，A材料全年平均單價為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。
要求：
(1)計算A材料的經(jīng)濟進貨批量。
(2)計算A材料年度最佳進貨批數(shù)。
(3)計算A材料的相關進貨成本。
(4)計算A材料的相關存儲成本。
(5)計算A材料經(jīng)濟進貨批量平均占用資金。
4．ABC公司2006年度設定的每季末預算現(xiàn)金余額的額定范圍為50～60萬元，其中，年末余額已預定為60萬元。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為10萬元的倍數(shù)，年利息率為6％，借款發(fā)生在相關季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關季度的期末。2006年該公司無其他融資計劃。
ABC公司編制的2006年度現(xiàn)金預算的部分數(shù)據(jù)如下表所示：
2006年度ABC公司現(xiàn)金預算金額單位：萬元
|
項目 |
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
全年 |
|
①期初現(xiàn)金余額 |
40 |
* |
* |
* |
(H) |
|
②經(jīng)營現(xiàn)金收入 |
1010 |
* |
* |
* |
5 516.3 |
|
③可運用現(xiàn)金合計 |
* |
1 396.30 |
1 549 |
* |
(I) |
|
④經(jīng)營現(xiàn)金支出 |
800 |
* |
* |
1 302 |
4 353.7 |
|
⑤資本性現(xiàn)金支出 |
* |
300 |
400 |
300 |
1 200 |
|
⑥現(xiàn)金支出合計 |
1 000 |
1 365 |
* |
1 602 |
5 553.7 |
|
⑦現(xiàn)金余缺 |
(A) |
31.3 |
-37.7 |
132.3 |
* |
|
⑧資金籌措及運用 |
0 |
19.7 |
(F) |
-72.3 |
* |
|
加：短期借款 |
0 |
（C） |
0 |
-20 |
0 |
|
減：支付短期借款利息 |
0 |
(D) |
0.3 |
0.3 |
* |
|
購買有價證券 |
0 |
0 |
-90 |
(G) |
* |
|
⑨期末現(xiàn)金余額 |
(B) |
(E) |
* |
60 |
(J) |
說明：表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。
要求：
計算上表中用字母“A—J”表示的項目數(shù)值(除“H”和“J”項外，其余各項必須列出計算過程)。
