一、單項選擇題。

1.
【正確答案】A【答案解析】證券按照證券的性質可分為憑證證券和有價證券，按照證券所體現的權益關系分為所有權證券和債權證券，按照證券收益的決定因素分為原生證券和衍生證券，按照證券收益的穩定狀況分為固定收益證券和變動收益證券。
2.
【正確答案】B【答案解析】廣義的有價證券包括商品證券（如提貨單、運貨單、倉庫棧單等）、貨幣證券（如商業證券、銀行證券）和資本證券（如股票、債券、基金證券、可轉換證券等），狹義有價證券是指資本證券。借據屬于無價證券。
3.
【正確答案】D【答案解析】強式有效市場和次強式有效市場的區別在于信息公開的有效性是否被破壞，即是否存在“內幕信息”，這兩種市場均滿足有效資本市場的后三個條件。
4.
【正確答案】B【答案解析】期權投資的特點包括：（1）投資的是一種特殊的買或賣的選擇權；（2）風險小于期貨投資；（3）交易可以在交易所內進行，也可以在場外進行；（4）真正交割的比率比期貨投資更低；（5）規避風險的范圍比期貨投資更廣泛。
5.
【正確答案】C【答案解析】長期債券投資的目的是獲得穩定收益；AB屬于短期債券投資的目的；D屬于股票投資的目的。
6.
【正確答案】D【答案解析】違約風險高的債券收益率比較高，違約風險低的債券收益率比較低。
7.
【正確答案】B【答案解析】8.
【正確答案】A【答案解析】根據題意可知債券的到期日是2006年1月1日，投資者持有該債券的期限為半年，所以短期債券到期收益率＝（1000×10％＋1000－1020）/（1020×0.5）×100％＝15.69％
9.
【正確答案】D【答案解析】債券的價值＝1000×（P/F，6％，5）＋1000×5％×（P/A，6％，5）＝957.92（元）。
10.
【正確答案】C【答案解析】股票的持有期收益率＝（10.5－10＋1.5）/（10×1）＝20%
11.
【正確答案】B【答案解析】根據資本資產定價模型可知該股票的必要收益率＝10%＋1.3×（16%－10%）＝17.8%，股票的內在價值＝8/（17.8%－6%）=67.8(元)
12.
【正確答案】A【答案解析】按照組織形態不同，可以將基金分為契約型基金和公司型基金；按照變現方式不同可以將基金分為開放式基金和封閉式基金；按照投資標的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣基金、期貨基金、期權基金、認股權證基金、專門基金等。
13.
【正確答案】B【答案解析】封閉式基金和開放式基金的比較見下表：
項目封閉式基金開放式基金
含義設立基金時，限定基金單位的發行總額，并進行封閉運作的一種基金形式。設立基金時基金單位的總數不固定，可視經營策略和發展需要追加發行的一種基金形式。
兩者的不同點期限通常有固定的封閉期沒有固定期限，投資人可隨時向基金管理人贖回
基金單位發行規模要求在招募說明書中列明其基金規模沒有發行規模限制
基金單位轉讓方式基金單位在封閉期內不能要求基金公司贖回，只能在證券交易所或柜臺市場出售可以在首次發行結束一段時間后，隨時向基金管理人或中介機構提出購買或贖回申請。
基金單位的交易價格計算標準買賣價格受市場供求關系的影響，并不必然反映公司的凈資產值。交易價格取決于每單位資產凈值的大小，基本不受市場供求關系影響。
投資策略可進行長期投資不能全部用來投資
14.
【正確答案】C【答案解析】根據計算公式，基金單位凈值=（基金資產總值–基金負債總額）/基金單位總份額。則基金單位凈值=（10×30+50×20+100×10+2000–500–500）/2000=1.65（元）
15.
【正確答案】A【答案解析】基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過基金凈資產的價值變化來衡量。