一、單項選擇題
1、下列關于證券的說法不正確的是（）。
A、政府證券的風險小于金融證券
B、所有權證券比債權證券承擔的風險要大
C、原生證券收益的大小主要取決于發行者的財務狀況，衍生證券的收益取決于原生證券的價格
D、私募證券發行手續簡單，籌資數量多
2、認股權證、優先認股權、可轉換債券屬于（）。
A、原生證券
B、衍生證券
C、短期證券
D、所有權證券
3、關于基金的說法正確的是（）。
A、根據組織形態的不同，可以分為期貨基金和期權基金
B、契約型基金的投資者有管理基金資產的權限
C、開放式基金的投資者可以在首次發行結束后，隨時向基金管理人或中介機構提出購買或贖回申請
D、投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式
4、基金收益率用來反映基金增值的情況，是通過（）的變化來衡量的。
A、基金資產總值
B、基金凈資產的價值
C、基金贖回的價格
D、基金認購價值格
5、一普通股股票每股市價10元，每股認購價格為12元，每份認股權益認購10股，此認股權證的理論價值為（）元。
A、2
B、0
C、20
D、4
6、投資基金按變現形式可以分為（）。
A、契約型基金和公司型基金
B、封閉式基金和開放式基金
C、股票基金和債券基金
D、期權基金和期貨基金
7、下列說法不正確的是（）。
A、相對于實物投資而言，證券投資的價格不穩定
B、證券投資可以滿足未來的財務需求，滿足季節性經營對現金的需要
C、證券投資比實物投資的流動性強
D、相對于實物投資而言，證券投資的交易成本高
8、下列屬于股票技術分析法中K線法分析原理的有（）。
A、把股價的上下變動和不同時期的持續上漲和下降看成是波浪的上下起伏
B、根據圖表中過去一段時間價格軌跡的形態來預測股份的未來趨勢
C、根據圖表中線的組合情況推測股票市場多空雙方力量的對比來判斷股票市場多空雙方誰占優勢，是暫時的還是決定性的
D、根據市場行為的各種情況建議數學模型，按照一定的數學計算公式得到一個體現股票市場某個方面內在實質的數字，為具體操作提供方向性指導。
9、關于期貨的說法錯誤的是（）。
A、投資的一個特點是可以以小博大
B、止損點是交易者為避免過大損失、保全已獲利潤并使利潤不斷擴大而制定的賣出價格最低點
C、設定當天交易的止損點時，可以采取反向操作、順勢操作等方法
D、投資時必須選擇自己最熟悉最感興趣的商品
10、下列關于股票投資分析的技術分析法和基本分析法的說法中正確的有（）。
A、基本分析法著重于分析股票市場的運動規律
B、技術分析法直接從股票市場入手
C、基本分析法通過對股票市場價格的波動形式、成交量和投資心理進行分析
D、技術分析法不僅研究整個證券市場的情況，而且研究單個證券的投資價值
11、以下關于可轉換債券的投資決策的說法中錯誤的是（）。
A、利率上升時是可轉換債券的投資的較好時機
B、轉股價調整時是可轉換債券的投資的較好時機
C、投資者可以利用可轉換債券的理論價值和實際價格的差異套利
D、優良的債券品質是選擇可轉換債券品種的基本原則
12、按證券所體現的權益關系不同可將證券分為（）。
A、所有權證券和債權證券
B、公募證券和私募證券
C、原生證券和衍生證券
D、固定收益試卷和變動收益證券
13、某種股票為固定成長股票，年增長率為5%，07年已發放的股利為6元，現行國庫券的收益率為11%，平均風險股票的必要收益率等于16%，而該股票的貝他系數為1.2，那么，該股票的價值為（）元。
A、50
B、33
C、52.5
D、30
14、假設某基金持有的某二種股票的數量分別為100萬股和500萬股，每股的收盤價分別為50元和60元，銀行存款為1000萬元，該基金負債有兩項：對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，已售出的基金單位為20000萬，基金贖回費為0.2元/股，則投資者贖回時其贖回價為（）元。
A、1.70
B、1.50
C、1.55
D、1.60
15、某公司當前的普通股市價為30元，公司將以配股的形式進行籌資，規定配股的銷售價為每股15元，配股比例為10配4股，則股權登記日前附權優先認股權的價值為（）元。
A、4.29
B、4
C、8.57
D、8
16、某公司當前的普通股市價為30元，公司將以配股的形式進行籌資，規定配股的銷售價為每股15元，配股比例為10配4股，則股權登記日后除權優先認股權的價值為（）元。
A、4.59
B、4.28
C、8.57
D、8.56
二、多項選擇題
1、下列說法正確的有（）。
A、證券能夠表明只有持有人有權取得該證券所擁有的特定權益
B、按證券收益的決定因素，證券可以分為原生證券和衍生證券
C、債券一般屬于固定收益證券
D、短期債券的風險小，變現能力強，收益相對較高。
2、股票相對于債券投資具有的特點包括（）。
A、股票投資和債券投資都是權益性投資。
B、股票投資的風險大收益率低
C、股票投資的收益不穩定
D、股票價格波動性大
3、下列關于債券投資的說法正確的是（）。
A、企業進行長期債券投資的主要目的是為了調節現金余額
B、收益率通常不如股票高，但穩定性強，投資風險較小
C、進行債券投資的時候，只考慮收益
D、進行短期債券與長期債券的投資組合，目的在于回避投資風險
4、下列債券投資組合中為了回避投資風險的有（）。
A、浮動利率債券與固定利率債券的組合
B、短期債券與長期債券的組合
C、信用債券與擔保債券的組合
D、可轉換債券與不可轉換債券的組合
5、關于認股權證的說法中不正確的有（）。
A、認股權證的理論價值是由市場供求關系決定的
B、認股權證的實際價值通常高于其理論價值，如果普通股市價提高，則其理論價值一定變大
C、認股權證的理論價值不可能小于0
D、用認股權證購買普通股票，其價格一般低于市場價格
6、下列公式正確的有（）。
A、基金凈資產價值總額=基金資產總值-基金負債總額
B、基金認購價=基金單位凈值+首次認購費
C、基金贖回價=基金單位凈值-基金購回費
D、基金單位凈值=基金資產價值總額/基金單位總份額
7、下列關于股票投資的技術分析法和基本分析法的表述不正確的有（）。
A、基本分析法僅僅研究單個投資證券的價值，關心證券的收益，也關心證券的升值
B、基本分析法主要適用于周期相對較長的個別股票價格的預測和相對不成熟的股票市場，重點是公司分析
C、技術分析法著重于分析股票市價的運動規律，K線圖是這種方法的主要圖表
D、基本分析法的主要目的是分析股票的內在投資價值，從股票市場的外部決定因素入手，并從這些外部因素與股票市場相互關系的角度進行分析
8、企業進行證券投資的主要目的有（）。
A、利用暫時閑置的資金
B、與籌集的長期資金相配合
C、滿足未來的財務需求
D、獲得穩定的收益
9、下列屬于基金投資優點的有（）。
A、可以完全規避投資風險
B、可能獲得很高的投資收益
C、具有資金規模優勢
D、具有專家理財優勢
10、可轉換債券的基本要素有（）。
A、票面利率
B、贖回條款
C、轉換比率
D、轉換價格
11、企業進行短期債券投資的目的主要有（）。
A、合理利用暫時閑置資金
B、調節現金余額
C、獲得穩定的收益
D、獲得企業的控制權
12、以下屬于封閉式基金與開放式基金區別的是（）
A、封閉型投資基金有固定的封閉期，開放型投資基金沒有封閉期
B、封閉型投資基金規模封閉，開放型投資基金規模不封閉
C、封閉型投資基金必須上市交易，開放型投資基金不能上市交易
D、封閉型投資基金的交易價格受市場供求關系的影響，并不必然反映公司的凈資產；開放型投資基金的交易價格主要受公司的凈資產的影響
13、與股票相比，可轉換債券應該考慮的風險有（）。
A、股份波動風險
B、提前贖回風險
C、公司信用風險
D、強制轉換風險
14、證券投資與其他投資比較，其特點是（）。
A、高收益
B、高風險
C、價格波動大
D、易于變現
15、下列對于期權投資策略的說法正確的是（）。
A、投資者認為期權標的物的價格將上升，可以買入認售期權
B、投資者認為期權標的物的價格將下降，可以買入認售期權
C、買入認售期權同時買入期權標的物
D、買入認購期權同時賣出期權標的物
16、以下關于認股權證的影響因素的說法正確的有（）。
A、換股比率越小，認股權證的理論價值越小
B、普通股的市價越高，認股權證的理論價值越大
C、執行價格越高，認股權證的理論價值越大
D、剩余有效期越長，認股權證的理論價值越大
17、以下關于封閉式基金和開放式基金的說法中錯誤的是（）。
A、封閉式基金有固定的封閉期，投資者在封閉期內不能贖回
B、封閉式基金沒有發行規模的限制，開放式基金必須達到一定規模才可成立
C、開放式基金的投資人可隨時要求贖回
D、開放式基金的交易價格反映凈值的大小，基本不受供求關系的影響
18、商品期貨交易中，可以采用的設定止損點的方法有（）。
A、當天交易，可以根據前一天的最高或高低點設定止損點
B、較長線交易，可以利用移動平均線和趨勢線作為設定止損點的標準
C、長線交易，可以以前五個交易日的最高或最低點設定止損點
D、長線交易，可以以前十個交易日的最高或最低點設定止損點
19、商品期貨投資的特點包括（）。
A、以小博大
B、信息公開
C、單向操作，方便靈活
D、合約的履約有保證
20、股票投資的技術分析的假設包括（）。
A、歷史會重演
B、價格沿趨勢運動
C、市場行為包含一切信息
D、投資者分析方法一致
三、判斷題
1、與債券相比，股票投資收益穩定性差、價格波動大、收益率低。（）對錯
2、宏觀經濟因素分析和行業分析是股票投資分析的重點和難點（）。對錯
3、期權是一種在未來特定時間以特定價格買入一定數量的某種特定商品的權利（）對錯
4、在進行期權投資時，可以買進看跌期權同時買入期權標的物，也可以買進看漲期權同時賣出期權標的物（）對錯
5、具有優先認股權的股東可以在公司發行新股時按市價并按規定的比例優先認購新股（）對錯
6、回售條款有利于降低債券投資者的風險，贖回條款有利于發行者降低風險（）。對錯
7、股票投資分析的K線圖法是根據價格圖表中過去一段時間價格軌跡的形態來預測股價的未來趨勢的方法（）對錯
8、開放式基金的贖回價格為基金單位凈資產的價值（）對錯
9、開放型基金由于允許贖回，因此其資產經常處于變動之中，其資產不能全部用來投資。（）對錯
10、已上市的可轉換債券的價值可以根據其市場價格適當調整后得到評估價值，非上市的可轉換債券的價值等于普通債券價值減去轉股權價值（）。對錯
11、和一般投資相同，只有實際價值低于理論價值才值得投資，所以認股權證的實際價值通常低于其理論價值。（）對錯
12、開放型基金買賣價格基本不受市場供求影響，主要受公司的凈資產值的影響。（）對錯
13、股票技術分析法著重分析股票的內在價值，基本分析法主要分析股票市價的運動規律。（）對錯
14、股票投資的目的主要有獲利和控股兩種（）對錯
15、債券投資決策可以考慮消極的投資策略和積極的投資策略，典型的消極投資策略是買入債券并持有到期。對錯
16、投資期貨基金可能獲得較高的投資收益，同時也面臨著較大的投資風險（）對錯
17、由于基金具有專家理財優勢和資金規模優勢，所以基金投資的最大優點是能夠在不承擔太大風險的情況下獲得較高收益，投資人不承擔風險。（）對錯
18、可轉換債券的利率一般高于普通債券的利率，原因是其具有轉換權（）對錯
四、計算題
1、一基金在2006年末按持有金融資產的收盤價計算的資產總值為22724.3萬元，總負債為37.4萬元，已售出1億基金單位。（1）計算基金在2007年1月1日的單位凈值；（2）如果一投資者在2006年末持有該基金2萬份，一直持有至2007年末，此時基金單位凈值為2.424元，計算該投資者的收益率。

2、某基金公司目前基金資產賬面價值為2000萬元，負債賬面價值為500萬元，基金資產目前的市場價值為3000萬元，基金份數為1000萬份，假設公司按基金凈值的4%收取首次認購費，不收贖回費。（1）計算基金公司基金凈資產價值總額；（2）計算基金單位凈值；（3）計算基金認購價；（4）計算基金贖回價。

3、A企業于2006年1月5日以每張1020元的價格購買B企業發行的利隨本清的企業債券，該債券的面值為1000元，期限為3年，票面年利率為10%（單利計息）。市場利率為8%。（1）利用債券估價模型判斷A企業購買此債券是否合算。（2）如果企業于2007年1月5日將債券以1130元的市價出售，若不考慮時間價值，計算該債券的持有期收益率。（3）如果企業于2008年1月5日將債券以1220元的市價出售，若考慮時間價值，計算該債券的持有期收益率。（4）計算投資該債券的到期收益率。（5）根據上述計算結果判斷，A企業投資債券的最佳持有期限為幾年。

4、紅光公司現在每股市價為50元，現公司決定進行配股，具體情況為原股東可以按5：1的比例優先購買股票，也就是原股東每持有5股原股票可以優先認購1股，認購價格為每股30元。要求：（1）計算股權登記日前附權優先認股權的價值（2）計算股權登記日后除權優先認股權的價值

5、某投資者準備投資購買股票，現有甲、乙兩家公司可供選擇，有關資料為，2006年甲公司發放的每股股利為10元，股票每股市價為40元；2006年乙公司發放的每股股利為3元，股票每股市價為15元。預期甲公司未來年度內股利恒定；預期乙公司股利將持續增長，年增長率為6％，假定目前無風險收益率為10％，市場上所有股票的平均收益率為16％，甲公司股票的β系數為3，乙公司股票的β系數為2。要求：通過計算股票價值并與股票市價相比較，判斷兩公司股票是否應當購買。