一、單項(xiàng)選擇題
1、下列關(guān)于證券的說法不正確的是（）。
A、政府證券的風(fēng)險(xiǎn)小于金融證券
B、所有權(quán)證券比債權(quán)證券承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大
C、原生證券收益的大小主要取決于發(fā)行者的財(cái)務(wù)狀況，衍生證券的收益取決于原生證券的價(jià)格
D、私募證券發(fā)行手續(xù)簡單，籌資數(shù)量多
2、認(rèn)股權(quán)證、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券屬于（）。
A、原生證券
B、衍生證券
C、短期證券
D、所有權(quán)證券
3、關(guān)于基金的說法正確的是（）。
A、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可以分為期貨基金和期權(quán)基金
B、契約型基金的投資者有管理基金資產(chǎn)的權(quán)限
C、開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束后，隨時(shí)向基金管理人或中介機(jī)構(gòu)提出購買或贖回申請
D、投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式
4、基金收益率用來反映基金增值的情況，是通過（）的變化來衡量的。
A、基金資產(chǎn)總值
B、基金凈資產(chǎn)的價(jià)值
C、基金贖回的價(jià)格
D、基金認(rèn)購價(jià)值格
5、一普通股股票每股市價(jià)10元，每股認(rèn)購價(jià)格為12元，每份認(rèn)股權(quán)益認(rèn)購10股，此認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為（）元。
A、2
B、0
C、20
D、4
6、投資基金按變現(xiàn)形式可以分為（）。
A、契約型基金和公司型基金
B、封閉式基金和開放式基金
C、股票基金和債券基金
D、期權(quán)基金和期貨基金
7、下列說法不正確的是（）。
A、相對于實(shí)物投資而言，證券投資的價(jià)格不穩(wěn)定
B、證券投資可以滿足未來的財(cái)務(wù)需求，滿足季節(jié)性經(jīng)營對現(xiàn)金的需要
C、證券投資比實(shí)物投資的流動(dòng)性強(qiáng)
D、相對于實(shí)物投資而言，證券投資的交易成本高
8、下列屬于股票技術(shù)分析法中K線法分析原理的有（）。
A、把股價(jià)的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲和下降看成是波浪的上下起伏
B、根據(jù)圖表中過去一段時(shí)間價(jià)格軌跡的形態(tài)來預(yù)測股份的未來趨勢
C、根據(jù)圖表中線的組合情況推測股票市場多空雙方力量的對比來判斷股票市場多空雙方誰占優(yōu)勢，是暫時(shí)的還是決定性的
D、根據(jù)市場行為的各種情況建議數(shù)學(xué)模型，按照一定的數(shù)學(xué)計(jì)算公式得到一個(gè)體現(xiàn)股票市場某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的數(shù)字，為具體操作提供方向性指導(dǎo)。
9、關(guān)于期貨的說法錯(cuò)誤的是（）。
A、投資的一個(gè)特點(diǎn)是可以以小博大
B、止損點(diǎn)是交易者為避免過大損失、保全已獲利潤并使利潤不斷擴(kuò)大而制定的賣出價(jià)格最低點(diǎn)
C、設(shè)定當(dāng)天交易的止損點(diǎn)時(shí)，可以采取反向操作、順勢操作等方法
D、投資時(shí)必須選擇自己最熟悉最感興趣的商品
10、下列關(guān)于股票投資分析的技術(shù)分析法和基本分析法的說法中正確的有（）。
A、基本分析法著重于分析股票市場的運(yùn)動(dòng)規(guī)律
B、技術(shù)分析法直接從股票市場入手
C、基本分析法通過對股票市場價(jià)格的波動(dòng)形式、成交量和投資心理進(jìn)行分析
D、技術(shù)分析法不僅研究整個(gè)證券市場的情況，而且研究單個(gè)證券的投資價(jià)值
11、以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的投資決策的說法中錯(cuò)誤的是（）。
A、利率上升時(shí)是可轉(zhuǎn)換債券的投資的較好時(shí)機(jī)
B、轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整時(shí)是可轉(zhuǎn)換債券的投資的較好時(shí)機(jī)
C、投資者可以利用可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值和實(shí)際價(jià)格的差異套利
D、優(yōu)良的債券品質(zhì)是選擇可轉(zhuǎn)換債券品種的基本原則
12、按證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系不同可將證券分為（）。
A、所有權(quán)證券和債權(quán)證券
B、公募證券和私募證券
C、原生證券和衍生證券
D、固定收益試卷和變動(dòng)收益證券
13、某種股票為固定成長股票，年增長率為5%，07年已發(fā)放的股利為6元，現(xiàn)行國庫券的收益率為11%，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率等于16%，而該股票的貝他系數(shù)為1.2，那么，該股票的價(jià)值為（）元。
A、50
B、33
C、52.5
D、30
14、假設(shè)某基金持有的某二種股票的數(shù)量分別為100萬股和500萬股，每股的收盤價(jià)分別為50元和60元，銀行存款為1000萬元，該基金負(fù)債有兩項(xiàng)：對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，已售出的基金單位為20000萬，基金贖回費(fèi)為0.2元/股，則投資者贖回時(shí)其贖回價(jià)為（）元。
A、1.70
B、1.50
C、1.55
D、1.60
15、某公司當(dāng)前的普通股市價(jià)為30元，公司將以配股的形式進(jìn)行籌資，規(guī)定配股的銷售價(jià)為每股15元，配股比例為10配4股，則股權(quán)登記日前附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為（）元。
A、4.29
B、4
C、8.57
D、8
16、某公司當(dāng)前的普通股市價(jià)為30元，公司將以配股的形式進(jìn)行籌資，規(guī)定配股的銷售價(jià)為每股15元，配股比例為10配4股，則股權(quán)登記日后除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為（）元。
A、4.59
B、4.28
C、8.57
D、8.56
二、多項(xiàng)選擇題
1、下列說法正確的有（）。
A、證券能夠表明只有持有人有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益
B、按證券收益的決定因素，證券可以分為原生證券和衍生證券
C、債券一般屬于固定收益證券
D、短期債券的風(fēng)險(xiǎn)小，變現(xiàn)能力強(qiáng)，收益相對較高。
2、股票相對于債券投資具有的特點(diǎn)包括（）。
A、股票投資和債券投資都是權(quán)益性投資。
B、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)大收益率低
C、股票投資的收益不穩(wěn)定
D、股票價(jià)格波動(dòng)性大
3、下列關(guān)于債券投資的說法正確的是（）。
A、企業(yè)進(jìn)行長期債券投資的主要目的是為了調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額
B、收益率通常不如股票高，但穩(wěn)定性強(qiáng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較小
C、進(jìn)行債券投資的時(shí)候，只考慮收益
D、進(jìn)行短期債券與長期債券的投資組合，目的在于回避投資風(fēng)險(xiǎn)
4、下列債券投資組合中為了回避投資風(fēng)險(xiǎn)的有（）。
A、浮動(dòng)利率債券與固定利率債券的組合
B、短期債券與長期債券的組合
C、信用債券與擔(dān)保債券的組合
D、可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券的組合
5、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說法中不正確的有（）。
A、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是由市場供求關(guān)系決定的
B、認(rèn)股權(quán)證的實(shí)際價(jià)值通常高于其理論價(jià)值，如果普通股市價(jià)提高，則其理論價(jià)值一定變大
C、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值不可能小于0
D、用認(rèn)股權(quán)證購買普通股票，其價(jià)格一般低于市場價(jià)格
6、下列公式正確的有（）。
A、基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總額
B、基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)
C、基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金購回費(fèi)
D、基金單位凈值=基金資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額
7、下列關(guān)于股票投資的技術(shù)分析法和基本分析法的表述不正確的有（）。
A、基本分析法僅僅研究單個(gè)投資證券的價(jià)值，關(guān)心證券的收益，也關(guān)心證券的升值
B、基本分析法主要適用于周期相對較長的個(gè)別股票價(jià)格的預(yù)測和相對不成熟的股票市場，重點(diǎn)是公司分析
C、技術(shù)分析法著重于分析股票市價(jià)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，K線圖是這種方法的主要圖表
D、基本分析法的主要目的是分析股票的內(nèi)在投資價(jià)值，從股票市場的外部決定因素入手，并從這些外部因素與股票市場相互關(guān)系的角度進(jìn)行分析
8、企業(yè)進(jìn)行證券投資的主要目的有（）。
A、利用暫時(shí)閑置的資金
B、與籌集的長期資金相配合
C、滿足未來的財(cái)務(wù)需求
D、獲得穩(wěn)定的收益
9、下列屬于基金投資優(yōu)點(diǎn)的有（）。
A、可以完全規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)
B、可能獲得很高的投資收益
C、具有資金規(guī)模優(yōu)勢
D、具有專家理財(cái)優(yōu)勢
10、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素有（）。
A、票面利率
B、贖回條款
C、轉(zhuǎn)換比率
D、轉(zhuǎn)換價(jià)格
11、企業(yè)進(jìn)行短期債券投資的目的主要有（）。
A、合理利用暫時(shí)閑置資金
B、調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額
C、獲得穩(wěn)定的收益
D、獲得企業(yè)的控制權(quán)
12、以下屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的是（）
A、封閉型投資基金有固定的封閉期，開放型投資基金沒有封閉期
B、封閉型投資基金規(guī)模封閉，開放型投資基金規(guī)模不封閉
C、封閉型投資基金必須上市交易，開放型投資基金不能上市交易
D、封閉型投資基金的交易價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，并不必然反映公司的凈資產(chǎn)；開放型投資基金的交易價(jià)格主要受公司的凈資產(chǎn)的影響
13、與股票相比，可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)該考慮的風(fēng)險(xiǎn)有（）。
A、股份波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
B、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
C、公司信用風(fēng)險(xiǎn)
D、強(qiáng)制轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)
14、證券投資與其他投資比較，其特點(diǎn)是（）。
A、高收益
B、高風(fēng)險(xiǎn)
C、價(jià)格波動(dòng)大
D、易于變現(xiàn)
15、下列對于期權(quán)投資策略的說法正確的是（）。
A、投資者認(rèn)為期權(quán)標(biāo)的物的價(jià)格將上升，可以買入認(rèn)售期權(quán)
B、投資者認(rèn)為期權(quán)標(biāo)的物的價(jià)格將下降，可以買入認(rèn)售期權(quán)
C、買入認(rèn)售期權(quán)同時(shí)買入期權(quán)標(biāo)的物
D、買入認(rèn)購期權(quán)同時(shí)賣出期權(quán)標(biāo)的物
16、以下關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的影響因素的說法正確的有（）。
A、換股比率越小，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越小
B、普通股的市價(jià)越高，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越大
C、執(zhí)行價(jià)格越高，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越大
D、剩余有效期越長，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越大
17、以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法中錯(cuò)誤的是（）。
A、封閉式基金有固定的封閉期，投資者在封閉期內(nèi)不能贖回
B、封閉式基金沒有發(fā)行規(guī)模的限制，開放式基金必須達(dá)到一定規(guī)模才可成立
C、開放式基金的投資人可隨時(shí)要求贖回
D、開放式基金的交易價(jià)格反映凈值的大小，基本不受供求關(guān)系的影響
18、商品期貨交易中，可以采用的設(shè)定止損點(diǎn)的方法有（）。
A、當(dāng)天交易，可以根據(jù)前一天的最高或高低點(diǎn)設(shè)定止損點(diǎn)
B、較長線交易，可以利用移動(dòng)平均線和趨勢線作為設(shè)定止損點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)
C、長線交易，可以以前五個(gè)交易日的最高或最低點(diǎn)設(shè)定止損點(diǎn)
D、長線交易，可以以前十個(gè)交易日的最高或最低點(diǎn)設(shè)定止損點(diǎn)
19、商品期貨投資的特點(diǎn)包括（）。
A、以小博大
B、信息公開
C、單向操作，方便靈活
D、合約的履約有保證
20、股票投資的技術(shù)分析的假設(shè)包括（）。
A、歷史會(huì)重演
B、價(jià)格沿趨勢運(yùn)動(dòng)
C、市場行為包含一切信息
D、投資者分析方法一致
三、判斷題
1、與債券相比，股票投資收益穩(wěn)定性差、價(jià)格波動(dòng)大、收益率低。（）對錯(cuò)
2、宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析和行業(yè)分析是股票投資分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)（）。對錯(cuò)
3、期權(quán)是一種在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利（）對錯(cuò)
4、在進(jìn)行期權(quán)投資時(shí)，可以買進(jìn)看跌期權(quán)同時(shí)買入期權(quán)標(biāo)的物，也可以買進(jìn)看漲期權(quán)同時(shí)賣出期權(quán)標(biāo)的物（）對錯(cuò)
5、具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以在公司發(fā)行新股時(shí)按市價(jià)并按規(guī)定的比例優(yōu)先認(rèn)購新股（）對錯(cuò)
6、回售條款有利于降低債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)，贖回條款有利于發(fā)行者降低風(fēng)險(xiǎn)（）。對錯(cuò)
7、股票投資分析的K線圖法是根據(jù)價(jià)格圖表中過去一段時(shí)間價(jià)格軌跡的形態(tài)來預(yù)測股價(jià)的未來趨勢的方法（）對錯(cuò)
8、開放式基金的贖回價(jià)格為基金單位凈資產(chǎn)的價(jià)值（）對錯(cuò)
9、開放型基金由于允許贖回，因此其資產(chǎn)經(jīng)常處于變動(dòng)之中，其資產(chǎn)不能全部用來投資。（）對錯(cuò)
10、已上市的可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值可以根據(jù)其市場價(jià)格適當(dāng)調(diào)整后得到評估價(jià)值，非上市的可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值等于普通債券價(jià)值減去轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值（）。對錯(cuò)
11、和一般投資相同，只有實(shí)際價(jià)值低于理論價(jià)值才值得投資，所以認(rèn)股權(quán)證的實(shí)際價(jià)值通常低于其理論價(jià)值。（）對錯(cuò)
12、開放型基金買賣價(jià)格基本不受市場供求影響，主要受公司的凈資產(chǎn)值的影響。（）對錯(cuò)
13、股票技術(shù)分析法著重分析股票的內(nèi)在價(jià)值，基本分析法主要分析股票市價(jià)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。（）對錯(cuò)
14、股票投資的目的主要有獲利和控股兩種（）對錯(cuò)
15、債券投資決策可以考慮消極的投資策略和積極的投資策略，典型的消極投資策略是買入債券并持有到期。對錯(cuò)
16、投資期貨基金可能獲得較高的投資收益，同時(shí)也面臨著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)（）對錯(cuò)
17、由于基金具有專家理財(cái)優(yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢，所以基金投資的最大優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益，投資人不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（）對錯(cuò)
18、可轉(zhuǎn)換債券的利率一般高于普通債券的利率，原因是其具有轉(zhuǎn)換權(quán)（）對錯(cuò)
四、計(jì)算題
1、一基金在2006年末按持有金融資產(chǎn)的收盤價(jià)計(jì)算的資產(chǎn)總值為22724.3萬元，總負(fù)債為37.4萬元，已售出1億基金單位。（1）計(jì)算基金在2007年1月1日的單位凈值；（2）如果一投資者在2006年末持有該基金2萬份，一直持有至2007年末，此時(shí)基金單位凈值為2.424元，計(jì)算該投資者的收益率。

2、某基金公司目前基金資產(chǎn)賬面價(jià)值為2000萬元，負(fù)債賬面價(jià)值為500萬元，基金資產(chǎn)目前的市場價(jià)值為3000萬元，基金份數(shù)為1000萬份，假設(shè)公司按基金凈值的4%收取首次認(rèn)購費(fèi)，不收贖回費(fèi)。（1）計(jì)算基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額；（2）計(jì)算基金單位凈值；（3）計(jì)算基金認(rèn)購價(jià)；（4）計(jì)算基金贖回價(jià)。

3、A企業(yè)于2006年1月5日以每張1020元的價(jià)格購買B企業(yè)發(fā)行的利隨本清的企業(yè)債券，該債券的面值為1000元，期限為3年，票面年利率為10%（單利計(jì)息）。市場利率為8%。（1）利用債券估價(jià)模型判斷A企業(yè)購買此債券是否合算。（2）如果企業(yè)于2007年1月5日將債券以1130元的市價(jià)出售，若不考慮時(shí)間價(jià)值，計(jì)算該債券的持有期收益率。（3）如果企業(yè)于2008年1月5日將債券以1220元的市價(jià)出售，若考慮時(shí)間價(jià)值，計(jì)算該債券的持有期收益率。（4）計(jì)算投資該債券的到期收益率。（5）根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果判斷，A企業(yè)投資債券的最佳持有期限為幾年。

4、紅光公司現(xiàn)在每股市價(jià)為50元，現(xiàn)公司決定進(jìn)行配股，具體情況為原股東可以按5：1的比例優(yōu)先購買股票，也就是原股東每持有5股原股票可以優(yōu)先認(rèn)購1股，認(rèn)購價(jià)格為每股30元。要求：（1）計(jì)算股權(quán)登記日前附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（2）計(jì)算股權(quán)登記日后除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值

5、某投資者準(zhǔn)備投資購買股票，現(xiàn)有甲、乙兩家公司可供選擇，有關(guān)資料為，2006年甲公司發(fā)放的每股股利為10元，股票每股市價(jià)為40元；2006年乙公司發(fā)放的每股股利為3元，股票每股市價(jià)為15元。預(yù)期甲公司未來年度內(nèi)股利恒定；預(yù)期乙公司股利將持續(xù)增長，年增長率為6％，假定目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為10％，市場上所有股票的平均收益率為16％，甲公司股票的β系數(shù)為3，乙公司股票的β系數(shù)為2。要求：通過計(jì)算股票價(jià)值并與股票市價(jià)相比較，判斷兩公司股票是否應(yīng)當(dāng)購買。